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沪深300开仓，看好市场后续走势总结

核心内容

本报告为RSRS择时模型的日报，发布于2018年9月17日，主要分析当日市场表现及RSRS择时策略的信号变化，同时提供相关风险提示与分析师信息。

主要观点

• RSRS择时策略看多：当前RSRS择时策略对上证综指、沪深300、中证500及创业板指均持看多态度。
• 沪深300发出开仓信号：今日沪深300RSRS择时模型指标上穿开仓阈值，发出看多信号，其余指数指标值也有所好转。
• 高频指标表现：除沪深300的一小时高频信号外，其余高频信号均为持仓状态，表明市场短期表现乐观。
• 日频指标整体看多：综合日频指标来看，当前对市场整体走势持乐观态度。

关键信息

市场运行情况

• 今日市场表现：市场低开低走，深成指、创业板指再创新低，两市成交额创两年半新低。

• 主要指数跌幅：

  • 上证综指下跌1.11%
  • 上证50下跌1.15%
  • 沪深300下跌1.15%
  • 中证500下跌1.45%
  • 创业板指下跌1.23%

• 资金流动：

  • 沪港通中沪股通资金流出1.29亿元，港股通资金流入5.45亿元。
  • 深港通中深港通资金流入8.20亿元，港股通资金流出0.57亿元。

RSRS择时模型指标

• 日频指标（表1）：

  • 上证综指：持仓，上次买入为2018-09-14，至今涨幅为-1.11%，今日指标值为1.08。
  • 沪深300：持仓，上次买入为2018-09-17，至今涨幅为0.00%，今日指标值为0.79。
  • 中证500：持仓，上次买入为2018-09-14，至今涨幅为-1.45%，今日指标值为1.12。
  • 创业板指：持仓，上次买入为2018-08-22，至今涨幅为-6.24%，今日指标值为0.85。

• 高频指标（表2）：

  • 上证综指：持仓（1.45）
  • 沪深300：空仓（-0.07）
  • 中证500：持仓（2.49）
  • 创业板指：持仓（2.17）
  • 30分钟：各指数均为持仓状态。
  • 5分钟：各指数均为持仓状态。

风险提示

• 本报告基于模型和历史数据，存在模型失效的风险。
• 历史数据可能无法重复验证，分析结果可能因不同假设而产生重大差异。
• 估值方法及模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。

评级体系说明

• 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上。
• 增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
• 中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%。
• 减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
• 卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上。
• 无评级：因无法获取必要的资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确的投资评级。

基准指数说明

• A股主板基准为沪深300指数。
• 中小盘基准为中小板指。
• 创业板基准为创业板指。
• 新三板基准为新三板指数。
• 港股基准指数为恒生指数。

分析师声明

• 署名分析师具有证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师。
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• 本报告由光大证券股份有限公司研究所编写。
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• 公司还通过全资或控股子公司开展资产管理、直接投资、期货、基金管理及香港证券业务。

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