20250605-太平洋-金融工程点评_商贸零售相对指数趋势跟踪模型效果点评_4页_474kb

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总结内容

模型概述：该模型基于标的价格局部延续性假设，使用多空操作在申万一级商贸零售指数相对值上跟踪趋势。具体算法计算价格差和波动率，并设定N=1来检测趋势反转。

结果评估：在2023年3月7日至2025年3月18日期间，模型年化收益为0.41%，波动率1947%，夏普率0.02%，最大回撤23.28%，指数总回报-17.42%，显示低收益和高风险。

适用性分析：模型在早期和中期表现不佳，无法获得收益，后期虽有上升但伴随回撤，不适合直接用于该指数。

风险提示：历史测试不代表未来，消息面市场影响大，可能导致实际效果偏差。

关键结论

模型效果差，收益低且风险高，不适合作为投资策略参考。