20240729-华创证券-光伏行业周报_上半年国内工商业光伏装机实现高增_乌克兰光储需求有望放量_14页_1mb

2024上半年国内光伏装机呈现显著增长，集中式和分布式并网装机同比大幅提升。国家能源局数据显示，上半年国内集中式新增光伏装机4960GW，同比增长324%；分布式新增5288GW，同比增长291%。其中，工商业装机达到3703GW，增幅高达905%，而户用装机则减少264%。省份方面，江苏、新疆和广东占据新增装机前三位，分别达1075GW、980GW和753GW。

乌克兰因俄乌冲突导致能源基础设施损毁，电价飙升至264乌吉亚/kWh（涨幅80%），激发了光储市场需求。政策支持包括零利率贷款和取消进口关税，预计将降低光储系统成本并提升经济性，因此乌克兰光储市场有望快速发展。

市场行情显示，电力设备行业本周指数下跌，个股表现分化。投资建议聚焦于逆变器和辅材环节，推荐公司如德业股份、艾罗能源等，并关注福莱特、信义光能等龙头企业。产业链价格方面，硅料、硅片、电池片和组件价格均有回落，成本下降提升行业吸引力。风险包括终端需求不确定性、政策调整等因素。

总体，报告强调光伏行业需求向好，特别是新兴市场和分布式领域增长强劲，建议投资者关注相关公司，同时注意潜在风险。🌟