仲量联行：2023中国新能源汽车供应链前瞻报告：解构新时代整零关系_30页_11mb

前言概要
新能源汽车产业已成为中国支柱产业之一，2022年市场渗透率达25%，全球份额超六成。产业发展进入大众消费的第四阶段，告别高增长，面临消费群体扩容、成本敏感度上升及政策驱动边际效应递减等挑战。同时，造车新势力与传统车企产品策略转型，供应链关系从垂直转向共生合作。

新能源汽车发展第四阶段特征
消费市场从政策引导转向市场化驱动，下沉市场及海外增长潜力显现。消费者需求转向性价比与实用性强的产品，续航补能、产品交付周期、智能化设备实用性成为关键关注点。

供给侧环境变化
OEM厂商调整产品策略，聚焦高性价比车型和降本增效。主要产品趋势包括：核心零部件集成化与轻量化（如一体化压铸、域控制器）；电池与快充技术持续突破（800V高压快充、半固态电池研发）；智能化应用成为差异化竞争重点（智能座舱、人机交互功能）；产能交付能力为核心竞争力。

供应链整零关系演变
从燃油车时代的垂直分工转向新能源时代的贴近合作。早期“黑盒”模式快速演变为“灰盒”Tier0.5模式（深度协作），OEM与供应商共同参与研发，JIT生产方式提升响应速度，同时激活轻资产物业投资需求。

第五阶段发展趋势预判
随着技术成熟，部分零部件将回归自购模式，供应链重新趋向垂直化，通用性强的零部件由大型供应商集中生产。行业呈现多区域布局趋势，传统汽车基地与新兴城市如西安、合肥、成都等，共同构成新能源汽车产能与供应链中心。

产能及物业投资机遇
新能源汽车产能持续向内陆及非传统汽车制造集中区渗透，如西安、成都、重庆等地，推动零部件企业多点布局。轻资产物业（如租赁厂房）应对短期市场波动具有优势，区域产业集聚与政策支持带动投资机会。

总结
新能源汽车产业发展长坡厚雪，短期挑战与多重机遇并存。未来竞争的核心将围绕 降本增效、产品体验、产业链协作 展开，技术进步与成本控制成为行业关键发展动力。