【安永】2024年前三季度中国海外投资概览：对外直接投资继续保持较快增长，欧洲并购逆势大幅增长_16页_1mb

2024年前三季度中国海外投资概览总结

核心内容

2024年前三季度，中国海外投资活动在多个领域持续增长，特别是在对外直接投资和对外承包工程方面表现突出。然而，海外并购活动整体呈现下降趋势，欧洲成为唯一录得增长的大洲。全球宏观经济形势总体温和，预计2024年增长3.2%，亚洲新兴经济体表现较好。

对外直接投资（ODI）

总体情况

• 全行业对外直接投资：1,244亿美元，同比增长9%。
• 非金融类对外直接投资：1,065亿美元，同比增长11%。
• “一带一路”共建国家非金融类直接投资：240亿美元，同比增长2%，占总体的23%。

行业分布

• 主要投资领域：先进制造与运输、TMT（科技、媒体和娱乐、通信）、房地产、酒店与建筑业。
• 金融服务业：本期录得较大增长，同比增长320%。

海外并购（M&A）

总体情况

• 并购总额：204亿美元，同比下降29%。
• 并购宗数：313宗，同比下降17%。
• “一带一路”共建国家并购：交易金额91亿美元，同比下降35%；宗数126宗，同比下降23%。

行业分布

• 按交易金额：先进制造与运输（45.6亿美元）、TMT（36.5亿美元）、房地产、酒店与建筑业（32.1亿美元），合计占总并购额的56%。
• 按交易数量：TMT（71宗）、先进制造与运输（60宗）、医疗与生命科学（36宗），合计占总交易数量的53%。

区域分布

• 欧洲：并购金额87.7亿美元，同比增长40.4%；并购宗数92宗，同比下降12.4%。
• 亚洲：并购金额74.4亿美元，同比下降9.4%；并购宗数122宗，同比下降20.3%。
• 北美洲：并购金额19.3亿美元，同比下降72.3%；并购宗数59宗，同比下降16.9%。
• 大洋洲：并购金额17.1亿美元，同比下降30.9%；并购宗数25宗，同比增长4.2%。
• 拉丁美洲：并购金额3.2亿美元，同比下降90.9%；并购宗数7宗，同比下降50%。
• 非洲：并购金额2.7亿美元，同比下降81.2%；并购宗数8宗，同比下降11.1%。

前十大并购目的地（按交易金额）

1. 新加坡（44.7亿美元，同比增长105%）
2. 英国（21.7亿美元，持平）
3. 澳大利亚（16亿美元，同比下降35%）
4. 美国（15.8亿美元，同比下降49%）
5. 韩国（15.1亿美元，同比增长32%）
6. 德国（15亿美元，同比增长39%）
7. 爱尔兰（12.2亿美元，同比增长144,574%）
8. 意大利（11.9亿美元，同比增长240%）
9. 瑞士（9.3亿美元，同比增长930%）
10. 荷兰（7.1亿美元，同比下降14%）

前十大并购目的地（按交易数量）

1. 美国（53宗，同比下降10%）
2. 新加坡（35宗，同比下降33%）
3. 韩国（22宗，同比增长29%）
4. 澳大利亚（22宗，同比增长5%）
5. 德国（21宗，同比下降22%）
6. 英国（18宗，同比增长6%）
7. 日本（17宗，同比下降35%）
8. 荷兰（10宗，同比增长43%）
9. 印度尼西亚（9宗，持平）
10. 意大利（8宗，同比下降38%）

对外承包工程（EPC）

总体情况

• 新签合同额：1,717亿美元，同比增长22%。
• 完成营业额：1,099亿美元，同比增长1%。
• “一带一路”共建国家：新签合同额1,430亿美元，同比增长23%；完成营业额884亿美元，同比下降1%，占总额的80%。

重点项目

• 哈萨克斯坦：中石化炼化工程与西班牙公司联合中标乙烷裂解项目，合同价值约25亿美元。
• 沙特阿拉伯：中国建筑与沙特公司联合中标萨勒曼国王知识区建筑项目（约20.8亿美元），能建国际集团等联合中标PIF四期Haden 2GW光伏项目（约9.72亿美元）。
• 菲律宾：中国能建广西工程局中标菲律宾布加利翁550MW光伏项目，建成后将成为菲律宾最大太阳能发电厂。

全球宏观经济形势

• 全球经济预计增长：3.2%，略低于2023年的3.3%。
• 区域表现：
  • 美国：经济增速上调至2.8%。
  • 欧元区：整体增长0.8%，其中波兰和西班牙表现较好。
  • 亚洲：中国预计增长4.8%，印度、越南、菲律宾、柬埔寨等国增长较快。
  • 非洲：整体增长3.6%。
  • 大洋洲：澳大利亚和新西兰预计分别增长1.2%和0.04%。

对外直接投资（ODI）-主要绿地投资项目

• 第三季度重点绿地项目：
  • 晶科能源在沙特成立合资公司建设10吉瓦高效电池及组件项目，投资约9.85亿美元。
  • 远景科技集团与沙特当地基金和公司成立风电装备合资公司。
  • 阳光电源公司成功签约全球最大储能项目，容量达7.8吉瓦时。
  • 科特迪瓦：中国能建松贡能源有限公司签署燃气电站项目贷款条件意向书。
  • 摩洛哥：贝特瑞投资建设年产6万吨锂电池负极材料一体化项目，投资约26.18亿元人民币。

安永中国海外投资业务部

• 全球网络覆盖：70+国家和地区，90%覆盖“一带一路”国家和地区。

• 服务项目数量：执行中企海外服务项目数量超过90,000个，其中“一带一路”共建国家项目超过45,000个。

• 团队构成：拥有国际化背景和本土化专业人才，提供多语言、全方位的专业服务。

• 主要负责人：

  • 陈凯：安永中国主席，大中华区首席执行官。
  • 朱亚明：大中华区能源资源行业联席主管，基础设施咨询主管。
  • 谢明发：大中华区战略与交易咨询服务主管。
  • 周昭媚：中国海外投资业务部全球主管。
  • 吕晨：中国海外投资业务部全球税务主管。
  • 苏丽：大中华区战略与交易咨询服务主管。
  • 蔡伟年：大中华区国际及并购重组税务咨询主管。
  • 江海峰：中国海外投资业务部全球金融主管。
  • 郝进军：中国企业海外投资税务中心联合主管。
  • 刘国华：大中华区财务会计咨询服务主管。
  • 张顺源：国际及并购重组税务咨询合伙人。
  • 张毅强：华北区审计服务市场主管。

• 海外区域主管：

  • 张晓青：美洲区主管。
  • 徐清华：EMEIA区主管。
  • Janice Stein Vidal：拉丁美洲主管。
  • 孙轶：欧洲西部主管。
  • 李素雯：英国、爱尔兰主管。
  • 李强：大洋洲区主管。
  • 曾友强：东盟区主管。

总结

2024年前三季度，中国海外投资活动总体保持增长，尤其在对外直接投资和对外承包工程方面表现强劲。然而，海外并购活动整体下滑，欧洲成为唯一录得增长的大洲。中国投资者对“一带一路”共建国家的关注持续上升，同时在先进制造、新能源、科技等领域加大布局。全球经济增速温和，亚洲新兴经济体表现较好，但地缘政治不确定性增加，特别是美国政策变化可能对中企海外业务带来挑战。安永中国海外投资业务部依托全球网络和专业团队，为中企提供一站式服务，助力其应对复杂多变的国际投资环境。