20240810-中泰证券-全球大类资产跟踪_海外市场_余震_渐弱_13页_1mb

报告摘要

本周全球大类资产价格波动明显，海外市场“衰退交易”情绪有所缓解，股市跌幅收窄，债券利率上行，黄金价格下跌，美元指数走弱。国内股市持续下跌，债券利率全线上行，外汇市场呈现美元弱势、非美货币升值态势，商品市场则以黑色系和贵金属下跌为主。

海外市场：
- 周一全球股市大跌，纳斯达克指数下跌3.4%，伦敦FT100指数下跌2.0%。
- 周五收盘时，纳斯达克指数下跌0.2%，道琼斯工业指数下跌0.6%，标普500指数持平。
- 欧洲股市中，伦敦FT100指数下跌0.1%，德国DAX指数和巴黎CAC40指数分别上涨0.3%和0.2%。
- 日经225指数下跌2.5%。
- 行业表现：标普500行业指数中，工业和能源涨幅最大；科技行业反弹明显。新兴市场中，巴西股市上涨，韩国、泰国、土耳其股市下跌。
国内市场：
- A股继续下跌，上证指数、深证成指、创业板指数分别下跌1.5%、1.9%和2.6%。
- 万得全A指数下跌1.7%。
- 行业表现：仅7个中信行业上涨，食品饮料、地产、商贸零售、建材涨幅领先；计算机、国防军工等行业跌幅较大。
- 风格表现：中小盘、价值板块跌幅更大，国证成长指数下跌1.0%，国证价值指数下跌1.5%。
- 北向资金：本周净流出147.6亿元，日均流出29.5亿元，较上周流出规模扩大。

全球债市：
- 10年期美债利率上行14BP至3.94%，英债、德债、法债分别上行11.5BP、3.0BP、1.1BP。
- 日本10年期国债利率下行10.9BP。
国内债市：
- 国债利率全线上行，10年期国债利率上行7.1BP至2.20%。
- 1Y、2Y、5Y、30Y和50Y国债利率分别上行6.6BP、4.6BP、5.2BP和2.3BP。
- 信用利差：城投信用利差收窄，其他信用利差则有所走扩。

CRB指数：上涨0.8%，南华综合指数下跌2.8%。
具体商品表现：
- 原油：WTI原油价格上涨4.5%。
- 贵金属：LME黄金下跌1.7%，白银下跌4.7%。
- 黑色系商品：铁矿石、螺纹钢、焦煤分别下跌4.8%、3.0%、2.4%。
- 农产品：生猪和棉花价格分别下跌2.2%和3.7%。