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晨会纪要 2017-01-23 总结

核心内容

市场回顾

• 市场表现：周五市场涨幅明显，沪指上涨0.7%，深成指上涨1.41%，两市成交量达3230亿元，较上一交易日增加251亿元。
• 行业表现：28个申万一级行业全部上涨，计算机、电子、轻工制造涨幅居前。
• 个股表现：两市涨停个股68只，3只个股跌停。

后市展望

• 市场企稳：年度经济数据符合预期，央行释放流动性超预期，市场有望在当前位置阶段性企稳。
• 中小创表现：中小创下跌趋势明显，与上证指数分化，对中小创的反弹持续性需谨慎。
• 主流资金布局：主流资金将关注业绩和国改主线，重点布局周期性制造行业，如造纸、化工、化纤、汽车龙头、军工和钢铁。

策略点评

• 特朗普政策影响：特朗普就职后，不确定性减弱，但中长期仍可能影响市场情绪。
• A股市场供给增加：近两年A股再融资规模上升，2016年达到18,723亿元，IPO提速，增加市场压力。
• 解禁压力：本周解禁市值约712亿元，较上周大幅上升，中小板解禁压力最大，房地产、化工、机械设备等行业影响显著。
• 经济预期：经济中枢可能下移，房地产限购限贷背景下，投资改善空间有限，基建和外贸难以支撑增长。

主要观点

• 市场短期可能呈现震荡走势，需控制仓位，灵活操作。
• 重点关注周期性制造行业，如造纸、化工、化纤、汽车龙头、军工和钢铁。
• 谨慎对待中小创的反弹，因其趋势与上证指数分化。
• 需关注国改、农业供给侧改革、军工、一带一路等长期投资概念。

关键信息

• 市场流动性：央行释放流动性有所超预期，可能支撑市场企稳。
• 经济数据：年度经济数据符合预期，但经济中枢可能下移。
• IPO与再融资：IPO提速，增加市场供给，对市场情绪造成波动。
• 解禁压力：本周解禁市值上升，中小板压力最大，房地产、化工、机械设备等行业影响显著。
• 海外市场不确定性：特朗普政策短期内改善，但中长期仍扰动市场情绪。
• 市场情绪：临近春节，对短期市场反弹高度和交易活跃度需降低预期。

今日要闻

• 互联网投资国家队：横空出世，千亿规模，演绎经济新精彩。
• 钢市与进口矿价：钢市运行持稳，进口矿价略显强势。
• 土壤污染治理：我国首次明确土壤污染治理与修复，实行终身责任制。
• IPO被否：1月以来被否6家，占去年三分之一。
• 消费对经济增长贡献：2016年消费对经济增长贡献率达64.6%。
• 供给侧结构性改革：作为主攻方向。
• 基金亏损：4553只基金四季度亏损279亿元。
• 中介服务清理：国务院再清理规范一批中介服务事项。
• 北斗系统应用：交通部推动北斗系统规模化应用。
• 汽车消费亮点：汽车成去年消费市场最大亮点。

今日上市

• 上市日期：2017年1月23日。
• 股票代码与名称：包括300597 N 吉大、300599 N 雄塑、300601 康泰生物、300605 恒锋信息、300607 拓斯达、300609 汇纳科技、601881 N 银河、603040 新坐标、603626 科森科技、603637 镇海股份等。

公告停牌

• 停牌原因：包括筹划重大资产重组、重大事项、重大债务、年报披露延迟等。
• 股票代码与名称：包括000007全新好、000029 深深房A、000042 中洲控股、000048康达尔、000516 国际医学、000557 西部创业、000558 莱茵体育、000560昆百大A、000584 友利控股、000585 东北电气等。

特殊停牌

• 停牌原因：包括重大事项、重大不确定事项、债务问题、年报披露延迟等。
• 股票代码与名称：包括000007全新好、000029 深深房A、000042 中洲控股、000048康达尔、000516 国际医学、000557 西部创业、000558 莱茵体育、000560昆百大A、000584 友利控股、000585 东北电气等。