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上海亿格企业管理咨询股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

上海亿格企业管理咨询股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于ERP咨询实施服务及ERP系统运行维护服务的企业，成立于2006年2月16日，2014年6月16日整体变更为股份有限公司。公司主要为客户提供基于ERP系统的管理咨询、实施与运维服务，致力于帮助企业实现信息化管理。

主要观点与关键信息

1. 公司基本信息

• 公司名称：上海亿格企业管理咨询股份有限公司
• 法定代表人：孙小蔚
• 注册资本：5,000,000元
• 主要业务：ERP咨询实施服务、ERP系统运行维护服务
• 所属行业：软件和信息技术服务业，细分行业为ERP软件服务行业
• 股票代码：831938
• 股票简称：上海亿格
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：5,000,000股
• 转让方式：协议转让

2. 股权结构与股东情况

• 控股股东及实际控制人：孙小蔚与王建国（配偶关系），合计持股55.125%
• 主要股东：
  • 孙小蔚：直接持股42%
  • 晨迈投资：持股13.125%
  • 杉鼎投资：持股12.5%
  • 尹七春：持股18.375%
  • 杨泽轶、董明、赵崇气：分别持股7%、3.5%、3.5%
• 股权代持情况：2014年2月已解除，相关股东已签署确认函并公证

3. 公司风险提示

• 人才流失风险：ERP行业属人才密集型，优秀顾问稀缺且流动性大
• 人力成本上升风险：人力成本可能上升，影响毛利率
• 应收账款不能收回风险：应收账款占总资产比例较高，存在坏账风险
• 经营性现金流与净利润不匹配：2013年为负，2014年为正，存在波动
• 毛利率波动风险：受人力成本与人员利用率影响较大
• 对赌协议：公司股东对杉鼎投资作出净利润承诺，未达标将进行补偿
• 副总经理任职问题：彭文龙曾因巨瀚商务被吊销执照受限制，现已解除
• 税务历史：2012年采用核定征收，2013年起改为查账征收

4. 公司治理结构

• 董事会：5名董事，任期三年，可连任
• 监事会：3名监事，其中1名为职工代表
• 高级管理人员：5名，包括总经理、副总经理、董事会秘书等
• 公司治理：三会制度健全，符合《公司法》及《业务规则》要求

5. 公司财务概况

• 营业收入：2012-2014年分别为1654.85万元、1614.27万元、1607.18万元
• 净利润：2012年亏损125.93万元，2013年盈利18.12万元，2014年盈利190.92万元
• 扣除非经常性损益后的净利润：2012年-125.35万元，2013年13.79万元，2014年187.02万元
• 毛利率：2012年29.12%，2013年43.77%，2014年32.62%
• 资产负债率：2012年11.5%，2013年20.61%，2014年22.44%
• 流动比率与速动比率：均保持在较高水平，显示公司流动性较好

6. 公司业务与组织结构

• 主营业务：ERP咨询实施服务、ERP系统运行维护服务
• 业务流程：
  • 售前阶段：商机管理、立项审批
  • 签约阶段：报价确定、合同审批
  • 实施阶段：立项管理、过程管理、工时管理、出差管理、项目变更管理
  • 结项阶段：结项考评
• 关键资源：
  • 技术能力：基于ORACLE实施方法论，结合中国企业管理特点
  • 人员素质：ERP顾问需具备沟通、分析、表达、计划、学习等综合能力
  • 客户资源：主要客户为上海上汽大众汽车销售有限公司等
  • 组织架构：设立PMO（项目管理办公室）进行项目全过程管理

7. 与关联方关系

• 与尊鹏营销：共同实际控制人王建国持有其16%股份，但服务内容独立，无竞争
• 与杉鼎投资：签订对赌协议，设定净利润目标并约定补偿机制
• 与晨迈投资：晨迈投资为有限合伙企业，王建国为其执行事务合伙人

8. 股权变动历史

• 有限公司设立：2006年2月16日，注册资本500万元，由杨文秀、于升业、程永华、凌颖共同出资
• 历次股权变更：
  • 2010年9月：于升业、凌颖的股权转出
  • 2012年8月：程永华的股权分拆转让
  • 2014年2月：尹七春的股权转出至晨迈投资
  • 2014年3月：孙小蔚、尹七春、晨迈投资、杨泽轶、董明、赵崇气将部分股权转让给杉鼎投资
• 股份公司设立：2014年5月26日，以有限公司净资产折股设立，注册资本500万元

9. 关键财务数据

• 2012年：营业收入1654.85万元，净利润-125.93万元，毛利率29.12%
• 2013年：营业收入1614.27万元，净利润18.12万元，毛利率43.77%
• 2014年1-6月：营业收入1607.18万元，净利润190.92万元，毛利率32.62%
• 经营性现金流：2012年-212.39万元，2013年36.02万元，2014年702.60万元

10. 挂牌相关机构

• 主办券商：光大证券股份有限公司
• 律师事务所：上海锦天城律师事务所
• 会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京中同华资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

上海亿格企业管理咨询股份有限公司是一家专注于ERP咨询实施与运维服务的企业，具有较高的技术含量与专业性。公司治理结构健全，股权清晰，但存在一定的经营风险，如人才流失、人力成本上升、应收账款回收、经营性现金流与净利润不匹配等。公司与杉鼎投资签订了业绩对赌协议，存在一定的补偿风险。公司主要依赖于ERP实施方法论，以提高服务质量和客户满意度，其业务流程规范，设有PMO进行全过程管理，以确保项目实施的质量与效率。公司自2014年起挂牌新三板，股票转让方式为协议转让，目前处于稳定发展阶段。