20181107-富盛投顾-美国期中选举_两党各执一院_2页_740kb

市場快訊總結

核心內容

2018年11月7日，美國期中選舉結果出爐，共和黨取得參議院過半席次，民主黨取得眾議院過半席次，形成兩黨各執一院的局面，預期將對政策制定產生制衡效果。此種情況在過去6次期中選舉中曾出現，且美股表現普遍亮眼。

主要觀點

• 選舉結果：共和黨掌控參議院，民主黨掌控眾議院，兩黨分立，預期政策將更加審慎。
• 歷史表現：根據過去6次期中選舉後的市場走勢，MSCI北美指數及S&P 500在3個月、6個月、1年後均有不同程度的上漲。
• 市場關注點：選舉後市場最關注的是美中貿易戰的進展，尤其是川普期待將原定11月29日的會談改為12月1日的晚宴形式，以加快協議達成。
• 經濟基本面：美國經濟基本面強勁，包括就業市場、製造業數據、消費者信心及企業獲利等指標均顯示經濟持續向好。

關鍵信息

• 選舉結果：共和黨獲參議院過半席次，民主黨獲眾議院過半席次。

• 歷史數據：

  • 1994年：MSCI北美指數3個月後上漲3.5%，6個月後13.3%，1年後30.1%。
  • 1998年：MSCI北美指數3個月後上漲15.5%，6個月後23.9%，1年後24.5%。
  • 2002年：MSCI北美指數3個月後下跌7.0%，6個月後上漲2.8%，1年後上漲18.2%。
  • 2006年：MSCI北美指數3個月後上漲6.6%，6個月後上漲11.9%，1年後上漲15.4%。
  • 2010年：MSCI北美指數3個月後上漲10.1%，6個月後上漲15.7%，1年後上漲5.1%。
  • 2014年：MSCI北美指數3個月後上漲1.7%，6個月後上漲6.2%，1年後上漲5.3%。
  • 平均表現：3個月後平均上漲5.1%，6個月後平均上漲12.3%，1年後平均上漲16.5%。

• S&P 500表現：

  • 1994年：3個月後上漲4.0%，6個月後上漲14.0%，1年後上漲30.4%。
  • 1998年：3個月後上漲11.8%，6個月後上漲11.4%，1年後上漲28.3%。
  • 2002年：3個月後下跌7.4%，6個月後上漲2.2%，1年後上漲17.0%。
  • 2006年：3個月後上漲5.4%，6個月後上漲10.2%，1年後上漲8.8%。
  • 2010年：3個月後上漲9.8%，6個月後上漲15.2%，1年後上漲5.8%。
  • 2014年：3個月後上漲2.0%，6個月後上漲6.2%，1年後上漲6.7%。
  • 平均表現：3個月後平均上漲4.3%，6個月後平均上漲9.8%，1年後平均上漲16.2%。

基金簡介：先機北美股票基金

基本資料

• 成立日：2002年4月17日
• 基金規模：17.02億美元
• 參考指標：MSCI North America
• 計價幣別：美元
• 經理人：Ian Heslop, Amadeo Alentorn, Mike Servent
• 持股數：228檔
• 投資類型：股票型
• 管理費：1.50%
• 彭博代碼：SGMUCGA 1ID
• ISIN：IE0031385887

基金績效（截至2018/10/31）

• 1年績效（美元計價）：-0.92%
• 2年績效（美元計價）：27.31%
• 3年績效（美元計價）：30.74%

注意事項

• 過去績效不保證未來表現。
• 基金投資風險包括市場風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、違約風險及政治風險。
• 基金投資涉及新興市場及中國大陸與香港，可能面臨較高的波動與風險。
• 基金配息率不等同於報酬率，且過去配息率不保證未來配息。
• 基金淨值可能因市場因素而波動，投資人需自負盈虧。
• 基金投資非屬存款保險範疇，風險請詳閱公開說明書。
• 本報告僅供參考，不作為買賣建議。