20231129-东兴证券-东兴晨报_12页_911kb

东兴晨报 - 重点内容汇总

🏭 电子行业展望（2024）

🖥️ 全真互联网芯片：

• 核心逻辑：XR设备收入从2022年$18亿增至2024年$32亿，国内供应链已完备；
• 推荐标的：清越科技、维信诺、伟时电子 ❗ 重点受益：翰博高新、隆利科技

💡 碳化硅技术（ SiC 龙头）

• 投资逻辑：2027年全球SiC市场将超过60亿，汽车占比超75%；
• ⭐ 国产替代加速——天岳先进、东尼电子、晶升股份在此领域建树突出；

⚛️ 半导体材料国产化：

• 技术门槛高，全球市场CR762%；
• 国产替代空间广阔，受益标的：江丰电子、沪硅产业等；

🍺 食品饮料：「顺周期优先」成长策略

• 需求疲软时期，终端价格系盈利关键；
• 推荐标的：贵州茅台、五粮液、千味央厨、安井食品等；
• 重点关注消费升级、预制菜等新兴细分成长体；

📱 传媒板块动态

• AR智能眼镜估值达$10亿美金，华为云发布底层平台；
• 美股大模型迭出，腾讯、阿里巴巴、网易3季度收入增速稳定；
• 中资媒体内容平台外汇智能化转型加速，如 _微藤大模型_已商用落地；

🏦 银行业「保交楼」政策扶持（11月政策解读）

• 地方两会「三个不低于」松绑房企贷款；
• 利好银行估值修复，带动区域性银行估值回升：
  ✅ 推荐：宁波银行、常熟银行、江苏银行等；

🚗 广汽集团自主+新能源车双驱动：

• 主品牌「传祺」10月销量增长2111%、新能源「埃安」增长3805%；
• 布局高端新品牌「昊铂」，积极向高科技新能源车厂商转型；

✂️ 精密制造企业新坐标获专利授权

• 专注于冷锻技术、底盘滚珠丝杠等核心部件；
• 正拓展新能源汽车热泵、集成模块应用，未来与8系车企深度合作可期；

🚨 风险预警

• 中美摩擦缓和性及波动、信贷风险、估值波动等；
• 研报指出产品价格周期波动、行业竞争加剧、需求疲软等注意项；