20230910-安信证券-安信军工周观察_中泰_蓝色突击-2023_海军联合训练圆满结束,我国明年将发射2艘神舟飞船和2艘天舟飞船_12页_899kb

报告摘要

核心事件回顾：中泰“蓝色突击-2023”海军联合训练于9月9日圆满结束，强调联合性和实战性，提升了双方战技术水平。我国2024年计划发射两艘神舟飞船和两艘天舟飞船，继续推进载人航天任务。
行业观点：
- 指数表现：本周国防军工指数上涨473%，表现优异。
- 高景气领域：“十四五”期间，军工产业链需求释放带动投资机会。
- 投资主线：重点推荐航空装备、航天装备、军工信息化、无人化和新材料，预计性能提升。
- 估值分析：板块估值合理，多数标的市盈率回归正常水平，存在价值配置空间。
具体建议：
- 航空装备：关注股权激励机会，带动业绩增长，涉及股票如中航重机等。
- 航天装备：导弹和卫星领域弹性大，推荐股票如航天电器等。
- 军工信息化：国产化进程加速，涉及股票如振华科技等。
- 无人化：政策支持智能作战发展，推荐股票如中无人机等。
- 新材料：需求价格上涨，推荐股票如钢研高纳等。
风险提示：武器装备列装延迟、新型号研制不及预期可能影响投资。
其他信息：本周行业公告和新闻显示，军工产业链活跃，板块资金流入稳定，长期成长性看好。