20151130-国金证券-通用设备行业2015年日常报告_机械停车设备_新政策助推行业发展_29页_2mb

机械停车设备行业分析总结

核心内容

机械停车设备行业在中国已有多年发展历史，目前主要由房地产配建需求推动。随着政策支持和市场需求变化，未来行业增长将更多依赖专业停车场的发展。行业具备一定的技术成熟度，但存在较高的资质、商务和资金壁垒。整体行业集中度较高，未来将出现中小型企业的细分市场机会。

主要观点

• 市场现状：机械停车设备行业不是新行业，但发展仍处于初级阶段。2009-2014年全国机械式停车位平均年增长26.1%，销售额年增长24%。2014年新增机械式停车泊位58.7万个，累计达到274万个。
• 政策影响：2015年8月，多部委联合发布《关于加强城市停车设施建设的指导意见》，旨在推动专业停车场发展，通过价格放开和加强监管促进行业增长。
• 投资机会：性价比高、具备运营能力的公司将在未来独立停车场需求增长中受益。设备厂商有望进入运营领域，发挥技术优势。
• 行业格局：目前行业集中度高，未来将出现更多中小型企业和细分市场。部分龙头企业如五洋科技、齐星铁塔、鸿路钢构、润邦股份具备较强的竞争力。
• 日本经验：日本机械停车行业发展受益于政策法规、房地产发展和汽车保有量增长，其中价格双轨制和严格执法对行业发展起到关键作用。中国可借鉴日本经验，推动机械停车行业发展。

关键信息

市场数据

行业发展趋势

• 停车难问题：随着汽车保有量的增加，停车难问题日益严重，机械立体车库成为解决该问题的重要手段。
• 技术成熟：机械停车设备技术已相对成熟，主要技术路线包括升降横移式、简易升降式和平面移动式，其中升降横移式占比最高。
• 成本优势：机械立体车库造价仅为平面停车场的10%-60%，成本优势明显。
• 政策驱动：未来行业增长将主要依赖政策推动，尤其是价格放开和加强监管。

未来预测

• 专业停车场需求：预计2016-2025年期间，专业停车场的供给将以年均23%的速度增长。
• 市场规模：专业停车场的机械式车库销售收入将从2016年的9亿元增长至2025年的134亿元。
• 行业集中度：行业集中度将保持较高水平，但中小型企业将有发展空间。

风险提示

• 资金风险：专业停车场建设需要大量资金投入，宏观经济波动和货币政策调整将影响行业发展。
• 政策风险：政策落实进度和执行力度对行业发展影响重大，各地政策尚未统一。

重点公司推荐

• 五洋科技：通过收购伟创进入机械停车领域，市场占有率较高，已布局停车场运营业务。
• 齐星铁塔：拥有年产3万套城市智能立体停车设备项目，技术水平和硬件设施领先。
• 鸿路钢构：具备钢结构加工技术优势，已进入机械停车设备行业销售20强。
• 润邦股份：拥有自主品牌停车设备，销售收入达1.6亿元，销售排名进入前20名。

图表目录

• 图表1：中国汽车保有量
• 图表2：主要城市停车位缺口
• 图表3：主要城市停车位配建标准
• 图表4：停车场投资回收期预测
• 图表5：北京非居住区停车场临时停车收费标准
• 图表6：国内停车场类别
• 图表7：中美日城市交通基础数据
• 图表8：日本机械停车装置完成量
• 图表9：日本机械式停车位供应量
• 图表10：日本二段式和多段式发展的更好
• 图表11：机械式停车装置的种类
• 图表12：升降横移式立体车库工作原理
• 图表13：日本停车行业政策法规
• 图表14：日本停车收费标准
• 图表15：日本房地产价格指数
• 图表16：日本汽车保有量增长趋势
• 图表17：中国立体停车设备发展史
• 图表18：我国立体车库及停车设备销售情况
• 图表19：房地产增量对机械停车设备的影响
• 图表20：2014年各地区机械式停车位新增情况
• 图表21：2008-2014年各地区房地产投资总额增速
• 图表22：《关于加强城市停车设施建设的指导意见》主要内容
• 图表23：产业细节政策
• 图表24：2015年主要城市停车规划文件汇总
• 图表25：全社会固定资产增速在下滑
• 图表26：四大城市停车位缺口
• 图表27：价格和监管的恶性循环
• 图表28：价格放开和加强监管的正反馈
• 图表29：我国机械式停车设备销售额稳步增长
• 图表30：我国机械式停车设备与地产竣工面积相关度高
• 图表31：机械化率逐年提高
• 图表32：2016-2025年机械式车库预测
• 图表33：2014国内智能车库项目中标情况
• 图表34：主要类型停车设备
• 图表35：申请“停车设备制造资质”企业基本条件
• 图表36：齐星铁塔3万套机械停车生产线项目投资（计划）
• 图表37：停车管理运营模式