2024碳经济学高盛净零碳情境-现实审查报告英文版-高盛_96页_3mb

报告摘要

Goldman Sachs更新了其净零碳排放路径预测，基于2021年以来的宏观发展、技术趋势和绿色项目进展。核心内容包括：

净零情景：提出三大全球路径，分别为GS 1.5°C（2050年达峰）、GS <2.0°C（2060年达峰）和GS 2.0°C（2070年达峰）。其中，GS 2.0°C情景更现实，但需长期投入，并涉及更广泛的碳预算分配。
行业减排路径：
- 电力：全球电力需求预计到2070年增长三倍，非化石能源占比将从2023年的39%升至93%。但2021-2023年实际排放增长，未来需加速清洁能源（如可再生能源、核能）部署，同时延缓化石能源转型。
- 交通：电动汽车（EV）占比在2030年或达43%，2070年可能接近100%。但传统燃油车（ICE）需求仍会增长，尤其在发展中国家，导致2024-2060年累计交通排放较2021情景增加70%。
- 建筑：建筑领域碳减排需依赖电力替代及能效提升，预计到2070年电力占建筑能耗比例将从30%增至59%，但全球建筑碳强度可能因老旧设备改造缓慢而逐渐上升。
- 工业：钢铁、水泥等重工业需依赖清洁氢、碳捕集利用（CCUS）和能效改进，如钢铁行业H2 DRI-EAF技术比例将从2030年的不足1%提升至2070年的60%。
关键技术与挑战：
- 可再生能源：太阳能和核能发展快于预期，但风能增速放缓。全球可再生能源装机容量预计到2070年达到超过30000 GW，其中太阳能占比显著提升。
- 清洁氢：因技术成本高和项目推进缓慢，其发展滞后于预期，预计2060年全球绿色氢需求仅为2021场景的12%。
- CCUS：碳捕集技术应用受限，2023年全球捕集量仅5000万吨，远低于预期。但其在工业领域（如钢铁、水泥）仍是关键减排工具。
- 能源存储：电池储能需求将大幅增长，2050年装机容量或达3000 GW，但氢储能需技术突破。
投资机会：全球净零路径预计需约7500亿美元基础设施投资，主要集中在电力、交通、工业领域，尤其是可再生能源和清洁技术。但受高利率、供应链问题影响，部分投资进度可能延迟。
气候风险：2.0°C情景可能导致更大气候损失，如海平面上升、极端天气频发，而1.5°C情景需更激进的转型。同时，传统化石能源（如煤炭、天然气）仍需投入至2040-2050年，碳资产搁浅风险增加。
区域差异：中国在可再生能源和电动汽车推广上表现突出，而欧美可能需更长期的转型。关键原材料（锂、镍）需求因储能和电动车增长而大幅上升，供应链集中度问题可能制约发展。