2025年中国新能源全面入市及强制配储取消研究分析报告_17页_5mb

中国新能源全面入市及强制配储取消研究分析报告总结

核心内容

国家发改委和国家能源局于2025年2月9日发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（136号文），正式取消新能源项目强制配储政策，标志着新能源行业进入市场化发展阶段。该政策调整旨在优化储能投资结构，提高利用效率，推动新能源与储能产业的高质量可持续发展。

主要观点

• 取消强制配储：原政策要求新能源项目必须配置储能，导致大量储能设备利用率低，形成资源浪费，同时增加了新能源项目的投资成本和回本周期。
• 降低新能源成本：取消强制配储后，新能源项目投资压力减轻，项目总投资可减少约20%，投资回报率（IRR）提升，有利于加快项目落地建设。
• 促进市场竞争：新能源全面入市交易，与传统能源同台竞争，倒逼企业提升技术和运营能力，推动行业优胜劣汰。
• 储能行业转型：短期面临订单骤减、利润下滑等挑战，但长期将转向“价值驱动”，推动行业高质量发展。
• 储能模式多元化：随着发电侧储能需求减少，电网侧和用户侧储能将成为主流，独立储能和共享储能模式有望兴起。
• 地方政策差异：各省市根据自身新能源发展情况和电网条件，逐步调整配储政策，部分省份已废止或修订相关文件，未来将更注重市场化机制。

关键信息

• 强制配储政策背景：始于2017年，青海率先要求风电项目按10%比例配套储能，后被20多个省区市跟进，部分地区比例甚至高达30%。
• 储能利用率低下：截至2024年，全国新型储能装机规模约111.6GWh，但2022年平均等效利用系数仅6.1%，年均利用率约31%。
• 新能源全面入市：新政要求新能源上网电量全部进入电力市场，通过市场化交易形成价格，不再享受保障性收购和固定电价。
• 投资决策转变：新能源项目投资将更加市场化和审慎，资本将根据实际价值精准投放，提升整体投资回报水平。
• 储能投资走向市场化：未来储能投资将更注重经济效益，市场机制将成为主要驱动因素，行业整合与洗牌不可避免。
• 国际政策对比：欧美国家普遍通过市场机制和政策激励引导储能发展，而非行政强制配储，中国新政更贴近国际趋势。

对新能源行业的影响

• 降低投资成本：取消强制配储后，新能源项目投资成本下降，项目经济性增强。
• 提升项目收益：项目IRR提升，投资吸引力增加，有助于新能源装机规模稳步增长。
• 增强市场竞争力：新能源企业需提升自身技术和运营能力，以应对电价波动和市场竞争。
• 推动行业优化：行业将从粗放式扩张转向“提质增效、优胜劣汰”的高质量发展阶段。

对储能行业的影响

• 短期阵痛：储能行业面临订单骤减、利润下滑等问题，部分中小企业生存压力增大。
• 长期机遇：行业将从“政策驱动”转向“价值驱动”，优质企业将获得更多发展空间。
• 模式转型：储能投资将更加市场化，独立储能和共享储能模式将成为主流，用户侧储能迎来发展机遇。
• 行业整合：缺乏技术实力和资金支持的企业将被淘汰，市场将更加规范和高效。

对投资和市场的影响

• 资本流向调整：新能源项目投资将更加理性，部分资金可能用于提升项目收益或转向电网侧和用户侧储能。
• 市场机制完善：国家引入价格结算机制，保障新能源项目收益，吸引长期资金投入。
• 投资信心回升：电力央企等大型投资主体因项目成本降低，投资信心有所回升。

地方政策差异

• 政策调整：各地根据自身情况调整配储政策，部分省份已废止或修订相关文件。
• 差异化发展：一些地区可能侧重电网侧扩容和调节能力建设，另一些地区则鼓励用户侧削峰填谷和需求响应。
• 过渡期安排：文件要求各地在2025年底前出台具体方案，为储能发展提供更明确的市场引导。

国际政策对比

• 美国模式：通过市场价差和税收激励引导储能发展，47%的新能源项目自愿配储。
• 欧洲模式：通过电力市场改革和辅助服务机制促进储能发展，允许实时电价波动，为储能创造盈利空间。
• 印度模式：通过招标项目要求新能源项目配储或备用化石电源，以保障供电可靠性。
• 中国转型：从行政强制配储转向市场驱动模式，与国际趋势逐步接轨。

市场数据、企业反馈和专家观点

• 行业数据：截至2024年底，我国新能源装机规模达14.5亿千瓦，首次超过火电装机规模。
• 企业反馈：新能源发电企业普遍欢迎政策调整，认为将降低建设成本，提升项目收益率；储能企业则面临短期挑战，但长期看好市场驱动模式。
• 专家观点：行业专家认为，政策转向市场化是正确方向，有助于培育健康生态，推动行业高质量发展。

总结

本次政策调整标志着中国新能源行业进入市场化发展阶段，取消强制配储政策有助于降低投资成本，提高项目收益，促进市场竞争和行业优化。储能行业将经历短期阵痛，但长期将转向价值驱动，推动模式多元化和高质量发展。地方政策将逐步调整，各地将结合自身情况探索更优化的新能源+储能发展模式。中国新能源与储能行业的发展趋势正逐步与国际接轨，迈向更加理性、高效的市场驱动阶段。