20220207-开源证券-电气设备行业点评报告_风光大基地浪潮来临_推动实现能源转型_3页_446kb

报告摘要

电气设备行业在2022年2月被评定为“看好”（维持），投资评级积极。随着“双碳”目标的推进，风电、光伏大基地建设成为新能源发展的重要方向，行业迎来发展机遇。第二批风光大基地规划基本完成，预计总规模超过400GW，未来将在“十四五”及“十五五”期间逐步落地。

政策支持强劲：国家发改委、国家能源局等部门持续支持大型风电、光伏基地建设，表明政策导向对新能源行业的长期利好。
风光大基地建设加速：第一批风光大基地项目已启动，第二批项目规模更大，且更注重生态治理与消纳能力。
产业链受益明显：
- 光伏行业：
  - 电站开发及电力市场化改革带来市场机会，正泰电器、林洋能源、晶科科技等受益；
  - 组件、逆变器等终端环节竞争格局较好，隆基股份、天合光能、阳光电源等受益；
  - 热场、胶膜、金刚线等辅料产业链中长期供需稳定，通威股份、保利协鑫能源、爱旭股份等受益。
- 风电行业：
  - 具备全球竞争力或实现国产替代的核心零部件企业，如新强联、日月股份、中材科技等受益；
  - 海上风电产业链有望实现从1到10的跨越，东方电缆、海力风电、明阳智能等受益；
  - 整机企业受益于2022年装机增速的加速，金风科技、运达股份等受益。
项目布局优化：第二批风光大基地主要集中在三北地区的沙漠、戈壁等区域，采取统一规划后招标的方式，结合生态治理，更加注重消纳能力，并强调与周边火电项目的联合送出。