20220709-华安证券-合成生物学周报_上海规划2025年绿色低碳产业突破5000亿元_麦角硫因市场前景广阔_17页_1mb

合成生物学周报总结

核心内容

本报告聚焦合成生物学领域的发展动态，涵盖市场表现、公司业务进展、研发方向、融资情况以及科研动态等多个方面。同时，报告提及了上海市推动绿色低碳产业发展的战略举措，以及广州拟立法“禁塑”对环保包装材料的影响。此外，重点分析了生物合成麦角硫因的市场前景。

主要观点

• 合成生物学作为生物经济的重要组成部分，正迎来快速发展期。
• 国家发改委发布《“十四五”生物经济发展规划》，生物经济万亿赛道前景广阔。
• 合成生物学指数以2020年10月6日为基准，本周调整后回落至810.8点，弱于市场整体表现。
• 上海市计划到2025年，绿色低碳产业规模突破5000亿元，形成多个产业集群。
• 广州拟立法“禁塑”，对快递行业提出使用可降解材料等环保要求，并设定了相应的法律责任。

关键信息

合成生物学市场动态

二级市场表现

• 合成生物学领域个股整体表现一般，7家公司上涨，但涨幅较大的有6家达5%以上。
• 涨幅前三的公司：梅花生物（+15.8%）、联泓新科（+14.6%）、东方集团（+14.4%）。
• 涨跌幅后五名的公司：诺唯赞（-7.7%）、安琪酵母（-6.3%）、凯赛生物（-4.0%）等。

公司业务进展

• 和晨生物：落地合肥，聚焦合成生物学领域，实现关键功能活性原料的规模生产。
• 清大智兴：与长清生物合作，年产2万吨糖法PDO装置成功开车。
• 金丹科技：设立子公司并成立可降解材料产业研究院，聚焦生物基材料技术研发。

公司研发方向

• 普洛药业：建立合成生物学及酶催化技术平台，开展相关研究。
• 金城医药：以合成生物学为重要战略发展方向，构建平台资源。
• 嘉必优：构建多种生物底盘，部分产品完成中试研究并开始产业化推动。
• 国外公司：如Illumina、富士胶片、Arzeda等，均在基因编辑、蛋白质材料、生物制造等领域有重要进展。

行业融资跟踪

• 国内合成生物学企业2022年至今完成31轮融资，融资总额达数十亿元。
• 惠利生物完成近3亿元A轮融资；知易生物完成1亿元B++轮融资；Nuclera完成B轮融资，总额达5800万美元。
• 国外公司如OriCiro Genomics、Ultima Genomics等也有显著融资进展。

行业科研动态

• 基因线路设计、CRISPR基因编辑、细胞工厂等领域的科研进展显著。
• 重要成果包括EcoliGD、Halo平台、Eclipse平台等，提升了基因组工程的效率和准确性。

重点事件分析

生物合成麦角硫因市场分析

• 麦角硫因具有清除自由基、解毒、维持DNA、抗衰老等独特功能，被欧盟列为新资源食品。
• 2020年全球麦角硫因市场销售额为9680万美元，预计2027年将达到8.104亿美元，CAGR为36.17%。
• 主要市场由欧洲和北美占据，Tetrahedron占全球市场份额58%。
• 麦角硫因主要用于医药、化妆品、食品保健等领域，其中54%用于医药行业，34%用于化妆品原料。
• 当前主要合成工艺为化学合成法和工业提取法，但成本高，合成生物学菌株培养技术成为主流研究方向。

风险提示

• 政策扰动
• 技术扩散
• 新技术突破
• 全球知识产权争端
• 全球贸易争端
• 碳排放趋严带来的抢上产能风险
• 油价大幅下跌风险
• 经济大幅下滑风险

总结

合成生物学正快速发展，尤其在绿色低碳产业和环保材料领域，具有广阔的市场前景。国内企业如梅花生物、联泓新科等表现良好，而部分企业如诺唯赞、安琪酵母等表现不佳。合成生物学技术在基因编辑、生物制造等方面取得显著进展，融资情况活跃，科研成果丰富。麦角硫因市场潜力巨大，未来有望实现规模化生产。