2017年8月中国VCPE市场数据报告_11页_631kb

中国VC/PE市场2017年8月数据总结

核心内容

2017年8月，中国VC/PE市场整体表现积极，募资态势良好，投资业绩表现平平，行业投资趋于均衡。

募资态势

募集完成基金规模大幅度提升

• 环比增长：+157.94%
• 同比增长：未提及，但整体趋势向好
• 募资数量：与上月基本持平，共62只基金完成募集
• 募资金额：达到27564.28万美元

开始募集基金规模

• 环比下降：-25.95%
• 募资数量：共79只基金开始募集
• 募资金额：达到37090.90万美元

政策影响

• 政府政策大力扶持创新企业，积极发展政府引导基金。
• 政府引导基金作为LP的子基金在近几年纷纷成立，进入投资周期。
• 《私募投资基金管理暂行条例（征求意见稿）》公开征求意见，表明私募基金立法框架已基本达成共识。

投资业绩表现

投资案例数量和金额

• VC市场：案例数量和金额环比几乎持平，但同比大幅下滑
• PE市场：案例数量略有下降，但平均金额规模较大，热点行业企业吸金能力强

投资金额按行业分布

• 互联网：74个案例，融资金额1167.55万美元，平均单笔15.78万美元
• IT：58个案例，融资金额1084.59万美元，平均单笔18.70万美元
• 制造业：43个案例，融资金额2788.08万美元，平均单笔64.84万美元
• 医疗保健：22个案例，融资金额1013.47万美元，平均单笔46.07万美元
• 其他行业：如文化传媒、金融、电信及增值等均有不同规模的投资

融资类型阶段解析

• VC-Series A：96个案例，融资金额801.45万美元，平均单笔8.35万美元
• VC-Series B：60个案例，融资金额634.58万美元，平均单笔10.58万美元
• VC-Series C：36个案例，融资金额608.50万美元，平均单笔16.90万美元
• VC-Series D：17个案例，融资金额444.01万美元，平均单笔26.12万美元
• VC-Series E：4个案例，融资金额198.58万美元，平均单笔49.65万美元
• PE-Growth：63个案例，融资金额3822.42万美元，平均单笔60.67万美元
• PE-PIPE：16个案例，融资金额2756.69万美元，平均单笔172.29万美元
• PE-Buyout：12个案例，融资金额667.25万美元，平均单笔55.60万美元

企业阶段投资规模

• 发展期：152个案例，融资金额5924.45万美元，平均单笔38.98万美元
• 获利期：16个案例，融资金额2756.69万美元，平均单笔172.29万美元
• 扩张期：44个案例，融资金额422.82万美元，平均单笔9.61万美元
• 早期：92个案例，融资金额829.52万美元，平均单笔9.02万美元

关键案例

• 卖好车：获2亿元融资，由微光创投领投，北极光创投、LB投资跟投，华兴Alpha担任财务顾问
• 寒武纪科技：获1亿美元融资，由国投创业领投，阿里巴巴创投、联想创投、国科投资、中科图灵、元禾原点、涌铧投资联合投资

总结

2017年8月，中国VC/PE市场募资态势良好，基金完成募集规模显著提升，但开始募集规模有所下降。投资业绩表现平平，VC市场案例数量和金额环比持平但同比下滑，PE市场案例数量略有下降但平均金额较高。互联网和IT行业继续保持强劲的吸金能力，制造业、医疗保健等行业也有较大投资规模。投资类型中，VC-Series A轮和PE-Growth占据主导地位，发展期企业最受投资者青睐。