20180913-富盛投顾-富盛投资日报_2页_582kb

富盛投資日報總結（2018年09月13日）

核心內容概述

本日報主要分析全球股市、債市、匯市、油市與貴金屬市場的走勢，並探討影響市場的關鍵因素，包括貿易戰局勢、經濟數據、政策動向及國際關係等。

市場回顧

美國股市

• 整體走勢：美國股市上漲，S&P 500 指數上漲 0.04%，連 3 日上漲。
• 影響因素：
  • 美國與中國尋求新一輪貿易談判，科技類股受半導體類股美光下跌而回跌。
  • 蘋果股小跌，顯示利多出盡。
  • 美國8月生產者物價指數(PPI)年增率2.8%，低於預期，食物價格意外下跌抵銷能源價格上漲。
  • 聯準會理事布蘭納德預期未來2年將漸進升息，與鮑威爾的談話一致。
  • 稅改與政府開支刺激景氣，提高短期中性利率，為聯準會提供更多政策空間。

歐日股市

• 歐股走勢：道瓊歐洲 600 指數上漲 0.47%，市場預期歐央行將維持利率不變，並減緩購債計劃。
• 日股走勢：日經225指數下跌 0.27%，東證指數下跌 0.45%，主因美國半導體股走跌、日本經濟數據疲弱及中美貿易戰升溫。
• 政策與國際關係：
  • 歐央行將進一步說明10月減緩購買債券計劃，並對到期債券進行再投資。
  • 德拉吉可能提及土耳其風暴、義大利債務危機及全球貿易緊張局勢。
  • 日本首相安倍與中國習近平在海參崴舉行雙邊會議，協調訪華行程。

新興市場與亞太股市

• 整體走勢：新興市場指數下跌，陸股與港股同步下跌，金融類股表現疲軟。
• 影響因素：
  • 中美貿易戰持續升溫，投資人擔憂衝突擴大。
  • 美中貿易全國委員會表示，中國已暫停美國金融服務及其他行業的牌照申請。
  • 中國國家副主席周小川指出，貿易摩擦將對企業造成壓力，可能導致經濟政策調整。
  • 澳股下跌 0.06%，因消費者信心指數月增率為-3.0%，創2017年11月以來新低。
  • 韓股下跌 0.01%，受中美貿易戰影響，市場震盪，韓國央行淡化進一步緊縮貨幣政策預期。

債市與匯市

債市走勢

• 美債價格上漲：美國10年期公債殖利率下跌 2 點至 2.96%，需求強勁。
• 其他債市：
  • 德國2年期公債收益率為-0.55%。
  • 德國10年期公債收益率為0.41%。
  • 美銀美林債券指數顯示，美國公債近1日上漲 0.09%，美國MBS近1日上漲 0.12%，美國投資級公司債近1日上漲 0.16%。
  • 新興市場本地債與美元債均呈現小幅上漲。

汇市走勢

• 美元指數下跌：下跌 0.47%至 94.80，顯示美元走弱。
• 主要貨幣走勢：
  • 歐元升值 0.17%至 1.1626。
  • 日圓升值 0.33%至 111.26。
  • 澳幣升值 0.70%至 0.7169。
  • 南非幣升值 0.69%至 14.9553。
• 關鍵貨幣對：
  • 美元兑日圓為 111.26。
  • 美元兑境外人民幣為 6.84。
  • 美元兑台幣為 30.82。
  • 美元兑巴西里爾為 4.16。
  • 美元兑南非蘭德為 14.96。

油市與貴金屬

油價走勢

• 原油價格上漲：上漲 1.62%至 70.37 美元。
• 影響因素：
  • 美國EIA公布原油庫存下降。
  • 美國即將對伊朗恢復制裁，市場預期原油供應將收緊。
  • 俄羅斯警告全球油市很脆弱。

貴金屬走勢

• 黃金價格下跌：下跌 0.04%至 1,206.24 美元。
• 走勢分析：
  • 黃金現貨價格為 1206.28 美元。
  • 市場對通膨預期疲軟，影響黃金需求。

總結

• 成熟市場：美國股市表現強勁，歐股上漲，日股下跌。
• 新興市場：受中美貿易戰影響，多數新興市場指數下跌。
• 債市：美債價格上漲，顯示市場對通膨擔憂有所緩解。
• 匯市：美元指數下跌，歐元、日圓、澳幣等貨幣相對升值。
• 油市與貴金屬：油價上漲，黃金價格下跌，顯示市場對經濟前景的分化情緒。

整體市場表現受貿易戰、經濟數據及政策動向影響，投資人對未來經濟前景保持觀望。