2025-04-22-港交所-申万宏源_2024年度报告_494页_18mb

2024年度報告總結

核心內容概覽

2024年是申萬宏源集團成立40周年及合併10周年，公司持續深化金融改革，加快轉型發展，穩健經營，實現了經營業績的穩健增長。全年實現總收入及其他收益人民幣34,778百萬元，同比增長 $8.97%$，年內利潤人民幣6,251百万元，同比增長 $14.16%$。申萬宏源證券實現歸屬於母公司所有者的年內利潤人民幣6,176百万元，同比增長 $11.81%$。年末集團資產總值達到人民幣697,597百萬元，同比增長 $9.78%$，權益總值達到人民幣133,349百萬元，同比增長 $3.54%$。全年ROE為 $5.08%$，同比增加0.36個百分點；營業費用率為 $56.80%$，同比下降4.17個百分點。

主要觀點

1. 戰略執行與轉型發展

• 申萬宏源把握市場機遇，強化戰略執行，加快轉型發展，強調從規模擴張向質量效益提升轉型。
• 推動「投資+投行」的綜合金融發展航向，優化全流程、全生命週期的綜合金融服務。
• 加快構建集約化、敏捷型組織，提升經營決策效率，深化系統內外業務協同。

2. 金融科技與創新

• 深化數字化轉型，推動科技應用與業務創新融合互促。
• 上線數智化財富管理平台「申財有道」APP，加強金融科技投入。
• 年內榮獲17項省級金融科技獎，並獲得人民銀行「2023年度金融科技發展獎」二等獎。
• 借助AI技術提升業務與運營效率，完善標準化、數智化體系。

3. 業務協同與組織優化

• 推動中後台大部門制改革，優化財富管理、投資等業務條線組織架構。
• 加強總部對分、子公司的支持與賦能，提升分、子公司的盈利貢獻。
• 推進境外子公司的集中統一管理和集約式發展，強化戰略閉環管控。

4. 風險管理與穩健經營

• 加強全面風險管理，健全長期內控體系，防風險、保穩健、促發展。
• 提升風險偏好、風險限額等精細化管理水平，強化風險管理的前瞻性、專業性和有效性。
• 優化信息披露質量，提高上市公司質量和投資價值，強化ESG管理。

5. 文化建設與社會責任

• 推動「聚勢向新」文化年活動，深化企業文化建設和品牌建設。
• 繼續弘揚工匠精神、勞模精神，加強專業化、市場化人才隊伍建設。
• 勉勵員工真抓實幹、敢作善為，構建純潔性、專業性、戰鬥力的金融人才支撐。
• 強化社會責任，提升ESG管理水平，積極參與鄉村振興與可持續發展。

關鍵信息

1. 財務表現

• 全年實現總收入及其他收益人民幣34,778百萬元，同比增長 $8.97%$。
• 年內利潤人民幣6,251百万元，同比增長 $14.16%$。
• 申萬宏源證券實現歸屬於母公司所有者的年內利潤人民幣6,176百万元，同比增長 $11.81%$。
• 年末集團資產總值人民幣697,597百萬元，權益總值人民幣133,349百萬元。
• ROE為 $5.08%$，營業費用率為 $56.80%$。

2. 分紅政策

• 2024年度派發現金紅利每10股人民幣0.46元（含稅），兩次合計分紅率為 $30.27%$。
• 分紅金額為人民幣1,151,837,449.76元，佔當年歸屬於母公司股東年內利潤的比例為 $30.27%$。
• 現金股利以人民幣計值，向A股股東支付，以港幣支付向H股股東。

3. 業務發展

• 上線「申財有道」APP，優化個人客戶服務體驗。
• 首批推進跨境理財通，建設跨境商品互換交易鏈路。
• 上線自研機構客戶服務一體化平台「易萬啟源」，構建「研究+銷售+交易」大機構生態圈。
• 發布「上市公司價值管理評價體系」，完善企業客戶「研究+投資+投行」服務模式。
• 投行業務質量再獲A類最高等級，研究所連續22次上榜新財富「最具影響力研究機構」和「本土金牌研究團隊」。

4. 市場與政策

• 2024年是「十四五」規劃目標任務的關鍵一年，中國資本市場基礎制度不斷完善。
• 監管部門強化對證券行業的監管，推動高質量發展，支持中長期資金入市。
• 申萬宏源積極響應政策，助力科技企業發展，支持新質生產力培育。
• 跨境開放政策持續推進，優化個人投資者准入條件，支持A股上市公司引入境外戰略投資者。

5. 公司治理

• 董事會建議2024年度派發現金紅利，並通過公司第六屆董事會第六次會議審議。
• 董事會、監事會及高級管理人員保證報告內容真實、準確、完整。
• 公司財務報告由畢馬威會計師事務所審計，出具標準無保留意見。

主要業務與資格

1. 業務板塊

• 企業金融：包括投資銀行業務和本金投資業務。
• 個人金融：提供證券經紀、期貨經紀、融資融券、股票質押式融資、約定購回式證券交易等服務。
• 機構服務及交易：為專業機構客戶提供主經紀商服務與研究諮詢，從事FICC、權益類及權益掛鈎類證券交易。
• 投資管理：包括資產管理、公募基金管理和私募基金管理。

2. 主要業務資格

• 擁有中國證券業協會、中國期貨業協會、中國銀行間市場交易商協會等多項會員資格。
• 擁有「互換便利」、「跨境理財通」、「債券通」、「股票期權經紀」、「信用衍生品」等多種業務資格。
• 擁有「債券做市商」、「ETF做市商」、「股指期權做市商」等做市商資格。

獲得榮譽與獎項

1. 申萬宏源集團

• 深圳證券交易所：優秀固定收益產品發行人。
• 中國上市公司協會：2024中國上市公司投資者關係管理最佳實踐案例。
• 新財富：連續22次上榜「最具影響力研究機構」和「本土金牌研究團隊」。
• 《公司法》、《證券法》、《企業管治守則》等法規合規。

2. 申萬宏源證券

• 中國證監會：2023-2024年度全國證券期貨投資者教育基地考核結果「優秀」評級。
• 人民銀行：2023年度金融科技發展獎二等奖。
• 上海證券交易所：優秀債券做市商、優秀ETF流動性服務商、優秀ETF營銷機構等。
• 全國銀行間同業拆借中心：市場創新業務機構。
• 中債金融估值中心有限公司：創新引領先鋒機構。
• WIND：2024年度最佳投行評選。

3. 其他機構與活動

• 參與「我是股東」活動，獲得了最佳組織獎。
• 參與「股東來了」活動，獲得了多項優秀獎。
• 获得「全球最佳減貧案例」等國際認可。

總結

申萬宏源在2024年實現了經營業績穩健增長，深化了金融改革，強化了風險管理，加快了轉型發展。公司積極響應國家戰略，服務實體經濟，推動金融科技創新，提升專業服務能力，並在行業內取得多項重要成就和榮譽。公司將繼續以「投資+投行」為核心，加快建設一流投行，實現高質量發展。