20260826-开源证券-_并购专题_艾融软件1.4亿收购北京人和切入电力AI及金融科技_北交所并购六条已62起重要案例_开源No.30_13页_3mb

并购专题总结：艾融软件1.4亿收购北京人和切入电力AI及金融科技，北交所并购六条已62起重要案例

核心内容

2026年7月31日，艾融软件宣布以人民币14,000万元的价格收购北京人和创建信息技术有限公司100%的股权，并于2026年8月6日完成并表。此次收购将助力艾融软件在非银行金融领域（保险、证券）及电力行业关键基础设施赛道的战略扩张，同时拓展生命科学前沿领域。

主要观点

1. 战略协同效应：

   • AI技术应用：艾融软件将通过此次收购，深入AI在金融、生命科学等领域的应用，实现从“项目实施方”向“前沿技术+解决方案+服务”的综合提供方转变。
   • 行业拓展：公司将在银行、保险、证券、电力、生命科学等多个赛道进行布局，提升其市场覆盖范围。
   • 信创能力提升：收购后，公司将进一步增强信创工程实施能力，获得监管科技（RegTech）先发优势，并深度嵌入大型央国企数字化生态，补强数据库信创技术体系。

2. 政策推动并购市场：

   • 自2024年起，政策层面推动并购重组市场发展，包括新“国九条”、“并购六条”等政策的出台，提升了监管包容度，优化了审核机制，支持“小额快速”并购。
   • 北京市发布《关于助力并购重组促进上市公司高质量发展的意见》，明确支持创新型中小企业并购重组，推动新质生产力发展，助力首都经济高质量发展。

3. 北交所并购动态：

   • 截至2026年8月23日，北交所已发生62家次重要并购重组事件，其中2026年以来发生16起重要合资事件。
   • 北交所并购以“强链补链”、“同一集团内优质资源整合”、“新质生产力行业外延并购”为主要趋势，聚焦先进制造业和现代服务业，推动传统产业转型升级。

关键信息

艾融软件收购北京人和

• 交易金额：14,000万元
• 收购比例：100%
• 支付进度：7月31日公告，8月6日完成第一期7,140万元支付
• 协同效益：
  • 增强信创工程实施能力
  • 获得RegTech先发优势
  • 深度嵌入大型央国企数字化生态
  • 补强数据库信创技术体系
• 业绩承诺：
  • 2026年度调整后净利润不低于1,600万元
  • 2026-2027年度累计不低于3,360万元，且2027年度不低于2026年度
  • 2026-2028年度累计不低于5,296万元，且2028年度不低于2027年度
  • 2026-2029年度累计不低于7,232万元

北交所并购新动态

• 并购数量：截至2026年8月23日，北交所共发生62起重要并购重组事件
• 主要趋势：
  • 同一集团内优质资源整合
  • 新质生产力行业外延并购
  • “强链补链”扩张版图式并购
• 合资案例：
  • 2026年北交所发生16起重要合资事件，涵盖产业链上下游投资、技术研发战略合作、产业资本股权投资、海外市场合资布局等
  • 合作方向聚焦垂直一体化扩张、新兴高成长赛道布局、海外市场切入

重要公告

• 族兴新材收购泽明新材：
  • 收购比例：60.10%
  • 标的公司：湖南泽明新材料有限公司
  • 标的公司产品：三环氧丙基异氰尿酸脂（TGIC），是粉末涂料的重要原材料
• 三友科技子公司丝路矿业：
  • 投资建设年产4000吨阴极铜项目
• 卓兆点胶收购奥茵绅智能装备：
  • 收购比例：51%
  • 交易已于2026年7月下旬完成
• 丰光精密收购唯实深蓝科技：
  • 收购比例：51%
  • 已完成支付70%的交易款项

风险提示

1. 并购失败风险：交易可能因市场变化、整合难度等导致失败
2. 重组整合风险：整合过程中可能遇到文化、管理、技术等多方面挑战
3. 数据统计误差风险：部分数据可能存在统计误差，影响分析准确性

政策汇总

北京市并购政策

• 六大方向：
  1. 明确重点方向，聚焦首都功能定位
  2. 坚持市场主导，激发经营主体活力
  3. 发挥政府引导作用，提升交易效率
  4. 注重系统建设，打造一流生态体系
  5. 依法加强监管，做好风险防范
  6. 加强组织保障，提升发展质效

总结

艾融软件通过1.4亿元收购北京人和创建信息技术有限公司，实现多赛道布局和AI技术的深入应用，为公司带来显著的协同效益。与此同时，北交所作为中小企业并购重组的重要平台，已发布62起重要并购案例，其中2026年发生16起合资事件，显示其在推动新质生产力、产业整合方面的积极进展。政策支持为并购市场提供了良好的环境，推动了资本市场的活力和产业的协同发展。然而，仍需警惕并购失败、重组整合及数据统计误差等风险。