20220828-开源证券-计算机周观点_底部位置逐渐显现_把握_国产化_机遇_9页_938kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告发布于2022年8月28日，投资评级为“看好（维持）”，重点分析了计算机行业当前的市场状况、政策导向及投资机会，强调“国产化”趋势对行业的积极影响。

主要观点

1. 市场回顾

• 本周（8.22-8.26）沪深300指数下跌1.05%，计算机指数下跌3.76%，表明市场整体偏弱，但计算机板块已显现底部迹象。
• 计算机行业基金重仓股市值比例为2.42%，环比Q1下降0.24个百分点，处于低配状态（低配0.48%）。
• 截至8月26日，计算机板块PE-TTM为41.04，显著低于过去5年均值55.47，估值处于低位。

2. 国产化趋势加速

• 国家层面高度重视“国产化”产业，国资委召开关键核心技术攻关大会，强调提升自主创新能力，解决“卡脖子”问题。
• 国产化基础软硬件已形成生态圈，进入可用、好用的发展阶段，政策、资本与产业三重驱动下，有望加速在下游行业的应用。

3. 投资建议

• 智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等。
• 卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等。
• 能源IT：推荐朗新科技、远光软件、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等。
• 云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的包括新开普等。
• 金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。
• 信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等，受益标的包括卫士通等。

关键信息

公司动态

• 宝信软件：2022上半年归母净利润9.91亿元，同比增速7.1%。
• 新智认知：中标EPC承包项目，项目金额估算1.6亿元。
• 达实智能：中标轨道交通项目，金额7900万元。
• 广联达、深信服、恒生电子、卓易信息：发布股权激励计划，旨在提升业绩表现。
• 超图软件董事长：增持公司股份90,000股，均价16.91元/股。
• 安恒信息：收到政府补助1,978,184.12元，与收益相关。

行业要闻

• 上海：优先支持有驾驶人的智能出租、智能公交等开展示范运营活动，推动智能网联汽车发展。
• 中国工业机器人市场：2021年产业规模超1300亿元，产量达36.6万台，稳居全球第一大市场。
• 长城汽车：计划2030年哈弗品牌停售燃油车，新能源汽车销量占比2025年将达80%。
• 阿里发布“无剑600”：首个高性能RISC-V芯片平台，助力开发者快速开发RISC-V芯片。
• 百度发布量子计算机“乾始”：集量子硬件、软件与应用于一体，提供全平台解决方案“量羲”。
• 美国加州：宣布2035年后全面禁止销售新的燃油动力汽车，推动电动车发展。
• 英特尔与Brookfield达成300亿美元融资协议：用于建设芯片制造设施，显示投资者对半导体行业的长期看好。
• 高通进军服务器市场：计划通过新芯片重新进入服务器处理器市场，与亚马逊AWS合作。

风险提示

• 政策推进不及预期；
• IT投入不及预期；
• 行业竞争加剧。

评级说明

• 证券评级：买入、增持、中性、减持；
• 行业评级：看好、中性、看淡；
• 本报告为相对评级，仅供参考，不构成投资建议。

版权声明

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