20151017-东兴证券-计算机行业周报_计算机行业进入黄金炒作期_16页_862kb

计算机行业周报总结（2015.10.12-2015.10.16）

核心内容

本周计算机行业涨幅达到 13.86%，连续两周领跑市场。互联网金融板块表现尤为突出，同花顺连续一周涨停，带动市场人气。分析师认为，当前市场进入计算机行业炒作的黄金期，主要基于以下三点乐观逻辑：

1. 宏观经济下行背景下，新兴产业逆势增长：在整体经济增速放缓的环境下，计算机行业尤其是互联网金融等新兴领域展现出强劲增长潜力。
2. 资本市场外延发展机会多：行业公司通过增发收购等方式进行扩张，为市场带来新的增长动能。
3. 估值切换阶段到来：随着三季报发布，全年业绩基本确定，市场开始预期明年业绩，这为估值切换和行业炒作提供了良好契机。

主要观点

• 计算机行业在市场反弹阶段仍将是主力，尤其在互联网金融、信息安全、IDC、银行IT投资等板块。
• 行业指数与投资组合之间存在差距，上周投资组合收益率为 5.98%，低于行业指数 8.23%，表明组合配置可能需进一步优化。
• 市场热点板块包括：互联网金融、信息安全、IDC、银行IT投资等。

关键信息

市场表现

• 行业涨幅：13.86%
• 投资组合涨幅：5.98%
• 组合相对收益率：-5.41%
• 组合调整：调出蓝鼎控股、浪潮信息，新增数字政通、银信科技、绿盟科技，权重分别为 40%、40%、20%。

行业动态

1. 百度云加速实现全球CDN覆盖：与Cloudflare合作，构建全球CDN网络，提升云服务性能与安全性。
2. 河北廊坊与北京大兴共建京津冀电子商务协同发展示范区：双方将在7大领域展开合作，推动区域电商协同发展。
3. 五部委支持互联网知识产权金融发展：通过政策支持，强化知识产权保护与运用，促进创新创业。
4. 戴尔670亿美元收购EMC：加速向2B业务转型，提升云计算能力，与惠普、微软等形成竞争。
5. AT&T与博科合作扩展按需网络平台：利用SDN和NFV技术，提供灵活、可扩展的网络服务。
6. 阿里云与富士康合作：发布“淘富成真”项目，为创业者提供全链条服务，包括硬件、电商、云计算等。
7. 工信部推动“互联网+小微企业”行动计划：支持中小企业信息化转型，提升其在互联网环境下的竞争力。
8. 阿里巴巴收购优酷土豆：预计总金额超45亿美元，整合资源，推动数字消费体验革新。
9. 工信部推进电信普遍服务补偿机制市场化：鼓励多方参与农村及偏远地区宽带建设，提升信息普及率。

公司动态

• 新联电子：中标国家电网电能表及采集设备项目，中标金额为9283.58万元。
• 捷成股份：出售国科恒通20%股权，聚焦音视频生态圈。
• 科远股份：获得150万元政府补助，用于智慧工厂示范项目。
• 蓝盾股份：控股子公司增资扩股，新增注册资本2000万元。
• 新大陆：中标福建省交通一卡通项目，金额1966.38万元。
• 紫光股份：与清华控股集团财务有限公司签署金融服务协议，拓宽融资渠道。
• 美亚柏科：拟收购珠海市新德汇信息技术有限公司股权。

投资策略建议

• 关注市场热点板块：互联网金融、IDC、信息安全、银行IT投资。
• 建议投资者把握估值切换期的机会，关注未来业绩增长预期。
• 重点关注具有高增长潜力和政策支持的公司，如同花顺、恒生电子、大智慧等。

行业数据概览

行业评级

• 行业评级：看好（相对强于市场基准指数收益率5%以上）
• 公司评级：多数公司被评级为“强”，表明整体行业具备较强的投资价值。

分析师与联系人信息

• 分析师：林阳（中国社科院金融硕士，计算机行业首席研究员）
• 联系人：
  • 杨洋（南京邮电大学计算机本科，纽约大学计算机科学硕士）
  • 张胜（浙江大学计算机学士，爱丁堡大学金融数学硕士）

免责声明

• 本报告基于公开资料，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告观点仅供参考，不构成投资建议。
• 报告版权属东兴证券研究所所有，未经许可不得复制、发布或修改。