20240111-中山证券-电子行业周报_2023年11月全球半导体销售增速同比转正_11页_961kb

报告总结：中山证券电子行业周报

本报告分析了电子行业2024年1月11日发布的周报，聚焦全球半导体和消费电子市场的动态与投资建议。
主要内容包括：

1. 市场走势：本周上证综指和沪深300指数下跌，电子行业表现疲软，跑输大盘指数。具体数据表明电子行业指数下跌7.08%，PET估值降至42.18倍。
2. 投资要点：电子行业需求见底弱复苏，建议关注国产替代逻辑独立的上游设备材料，安卓系库存回归正常，以及受益于补库的半导体设计公司。
3. 行业动态：三星正在开发与苹果VisionPro竞争的VR/XR头显（预计下半年发布），下调2024年第一季度代工报价以争取更多客户；台积电3nm产能利用率提升至80%，预计2024年全球半导体销售额同比增长5.3%。
4. 公司动态：鹏鼎控股启动股票回购，显示市场信心。
5. 投资建议：重点关注国产替代逻辑、安卓系零部件厂商和半导体设计公司，避免低估值晶圆代工和设备公司。
6. 风险提示：需求不及预期、行业竞争加剧、贸易冲突等可能导致市场波动。

总体，电子行业在全球经济弱复苏背景下逐步回暖，但风险仍存。