2017-832581安道设计_公开转让说明书_120页_3mb

浙江安道设计股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

公司名称：浙江安道设计股份有限公司（简称“安道设计”或“A&I international”）
成立时间：

• 有限公司：2004年10月10日
• 股份公司：2015年1月28日
  注册资本：1,000万元
  住所：杭州市拱墅区湖墅南路271号中环大厦1507室
  主营业务：住宅与商业景观设计服务，为住宅社区、酒店度假区及商业综合体提供精准解决方案。
  行业分类：专业技术服务业（M7491，专业化设计服务）

股权结构

• 控股股东：啊哈投资，持股55.00%
• 实际控制人：曹宇英先生，直接持股16.83%，通过啊哈投资和安澜投资间接持股70.00%
• 主要股东：
  • 曹宇英：16.83%
  • 赵涤烽：13.17%
  • 啊哈投资：55.00%
  • 安澜投资：15.00%

安澜投资为员工持股平台，主要成员包括公司高管及核心技术人员。

风险提示

1. 房地产市场持续低迷风险：公司客户以房地产开发商为主，若市场持续低迷，将影响公司营收。
2. 宏观经济风险：公司业务与地产开发密切相关，宏观经济波动可能影响市场需求。
3. 核心人员流失风险：公司依赖高素质设计团队，人员流失将影响业务发展。
4. 市场竞争风险：行业门槛较低，竞争激烈，公司需持续提升竞争力。
5. 公司内部控制风险：随着业务规模扩大，需加强内部管理以适应发展。
6. 公司治理风险：股份公司设立初期，治理机制尚需完善。
7. 实际控制人控制风险：曹宇英先生控制公司55.00%股份，存在不当控制风险。
8. 应收账款坏账风险：公司应收账款较高，存在坏账损失风险。

公司业务与运营

主要业务与产品

• 主营业务：住宅与商业景观设计
• 主要客户：包括万科、中海、保利、金地等知名房地产开发商
• 设计理念：以“建筑景观一体化”为核心，强调自然、艺术与创新

业务流程

• 组织结构：包括设计、市场、管理、财务等核心部门
• 服务流程：从项目需求分析到方案输出，流程清晰且专业

关键资源要素

• 核心技术：设计团队的专业能力与创新理念
• 主要资产：
  • 无形资产：包括管理软件（如金蝶、CAD、微软等），账面价值约213,329.67元
  • 固定资产：包括运输设备、电子设备及其他，账面净值约748,142.40元
• 资质认证：持有风景园林工程设计专项乙级资质（证书编号：A233016246）

员工情况

• 员工总数：143人
• 岗位结构：
  • 管理人员：12人（9.09%）
  • 财务人员：2人（1.40%）
  • 设计人员：117人（81.12%）
  • 市场部：5人（3.50%）
  • 人力资源及行政部：7人（4.90%）
• 学历结构：
  • 硕士及以上：7人（4.90%）
  • 本科学历：116人（81.12%）
  • 大专及以下：20人（13.99%）
• 工龄结构：
  • 1年内：36人（25.17%）
  • 1-3年：57人（39.86%）
  • 3年以上：50人（34.97%）

财务状况

最近两年主要财务数据

项目	2014年（元）	2013年（元）
资产总计	33,841,701.89	20,260,228.46
股东权益合计	18,408,051.93	6,780,002.53
营业收入	42,409,929.27	34,907,797.11
净利润	4,628,049.40	3,169,700.04
毛利率	40.50%	37.72%
净资产收益率	50.89%	61.01%
基本每股收益	1.29	1.06

主要财务指标分析

• 资产负债率：2014年为45.61%，较2013年下降
• 流动比率：2014年为2.09，较2013年提升
• 速动比率：2014年为2.09，较2013年提升
• 应收账款周转率：2014年为10.52，较2013年下降
• 经营活动产生的现金流量净额：2014年为4,951,525.20元，2013年为9,759,989.08元

挂牌与相关机构

挂牌情况

• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：1,000万股
• 限售安排：
  • 实际控制人曹宇英：股份公司成立一年内不得转让，任职期间每年转让不超过25%
  • 啊哈投资、安澜投资：分三批解除限售，每批为挂牌前持股的三分之一
  • 其他股东：无其他自愿锁定承诺

挂牌相关机构

• 主办券商：中信建投证券股份有限公司
• 律师事务所：北京德恒（杭州）律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券中央登记结算有限责任公司北京分公司
• 申请挂牌证券交易所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

重大合同与客户情况

前五名客户销售情况

• 2014年：前五名客户销售金额合计11,050,520.84元，占总营收26.05%
• 2013年：前五名客户销售金额合计9,549,828.30元，占总营收27.36%
• 客户集中度：两年内未超过10%，不存在严重依赖单一客户的情况

主要客户

• 金华市华统置业有限公司
• 大连天意房地产开发有限公司
• 简阳世茂房地产开发有限公司
• 海南佳元房地产开发有限公司
• 亚太金昌控股有限公司

公司治理与合规

• 治理结构：已建立较为健全的三会制度（股东大会、董事会、监事会）
• 治理风险：股份公司设立初期，治理机制尚需进一步完善
• 关联关系：公司与主要股东、董事、监事及高管无关联关系
• 合规情况：公司及其控股股东、实际控制人无违法违规及受处罚记录
• 独立性：公司在业务、资产、人员、财务及机构上保持独立性

股利分配政策

• 报告期内股利分配政策：未披露具体分配方案
• 公开转让后的股利分配政策：未明确，需进一步披露
• 实际分配情况：公司最近两年未进行股利分配

总结

浙江安道设计股份有限公司是一家专注于住宅与商业景观设计的专业设计企业，其业务高度依赖房地产开发商。公司具有风景园林工程设计专项乙级资质，且在行业中具有一定的竞争优势。然而，公司面临房地产市场持续低迷、宏观经济波动、核心人员流失、市场竞争加剧、内部控制及治理机制不完善、实际控制人控制风险以及应收账款坏账风险等挑战。公司员工结构以设计人员为主，学历和工龄分布显示其团队具有一定的专业性和经验积累。财务状况稳健，但应收账款周转率有所下降，需关注现金流风险。公司已建立较为完善的治理结构，但仍需在股份公司设立初期进一步完善治理机制。公司股权结构较为集中，实际控制人曹宇英持股比例达86.83%，需防范其控制权可能带来的风险。