20240324-国泰期货-商品期权周报_27页_963kb

报告摘要

商品期权周报总结

核心内容概述

本周商品期权市场整体呈现成交量和持仓量上涨的趋势，其中贵金属板块的成交量增长最为显著，而能化和农产品板块的波动率有所上升，黑色和金属板块的波动率则下降。此外，部分期权品种如碳酸锂和纯碱的波动率仍保持领先。

主要观点

成交量：全板块的成交量和持仓量均上涨，贵金属增量最多，能化增仓最多。
波动率：整体成交量加权隐含波动率小幅下跌约0.8%，能化和农产品板块波动率上涨，黑色和金属板块波动率下跌。
波动率领先品种：碳酸锂和纯碱的波动率继续保持领先。

关键信息

1. 市场综述

全板块成交量为4,390,579.2，环比上周增长0.52%。
全板块持仓量为7,786,696，环比上周增长0.11%。
贵金属板块成交量增长最多，为1.93%。
能源化工板块增仓最多，为0.83%。
豆油、铁矿和白银期权成交量增长明显，而PTA、纯碱和原油期权成交量下降。

2. 市场数据

2.1 成交量与持仓量

玉米期权：
- 本周成交量为86,098，环比上周增长19,245。
- 本周持仓量为394,602，环比上周增长20,193。
- 成交量PCR为0.7605，环比上周下降0.4887。
- 平值波动率为9.78%，环比上周下降0.24%。
豆粕期权：
- 本周成交量为349,208，环比上周下降9,675。
- 本周持仓量为750,455，环比上周下降31,286。
- 成交量PCR为0.5489，环比上周增长0.1333。
- 平值波动率为21.47%，环比上周增长1.07%。
菜粕期权：
- 本周成交量为179,430，环比上周下降9,017。
- 本周持仓量为241,036，环比上周下降15,362。
- 成交量PCR为0.4229，环比上周增长0.0062。
- 平值波动率为24.13%，环比上周增长1.31%。
棕榈油期权：
- 本周成交量为172,180，环比上周增长51,319。
- 本周持仓量为226,042，环比上周增长41,247。
- 成交量PCR为0.8408，环比上周下降0.1268。
- 平值波动率为24.68%，环比上周增长2.81%。
豆油期权：
- 本周成交量为50,975，环比上周下降13,950。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为18.94%，环比上周增长0.08%。
菜籽油期权：
- 本周成交量为64,343，环比上周增长13,035。
- 本周持仓量为76,751，环比上周增长3,977。
- 成交量PCR为0.5925，环比上周增长0.0301。
- 平值波动率为19.12%，环比上周增长0.89%。
花生期权：
- 本周成交量为6,271，环比上周增长1,727。
- 本周持仓量为19,001，环比上周增长4,389。
- 成交量PCR为0.4045，环比上周增长0.0031。
- 平值波动率为12.84%，环比上周增长1.65%。
黄大豆1号期权：
- 本周成交量为25,571，环比上周增长9,258。
- 本周持仓量为51,762，环比上周增长4,215。
- 成交量PCR为1.1412，环比上周增长0.5047。
- 平值波动率为10.21%，环比上周下降0.08%。
黄大豆2号期权：
- 本周成交量为23,570，环比上周增长2,428。
- 本周持仓量为37,142，环比上周增长3,423。
- 成交量PCR为0.7347，环比上周增长0.0717。
- 平值波动率为19.97%，环比上周增长0.26%。
乙二醇期权：
- 本周成交量为70,251，环比上周增长15,204。
- 本周持仓量为150,712，环比上周增长15,490。
- 成交量PCR为0.8371，环比上周增长0.4051。
- 平值波动率为15.33%，环比上周增长1.42%。
苯乙烯期权：
- 本周成交量为80,516，环比上周增长19,608。
- 本周持仓量为88,395，环比上周增长25,397。
- 成交量PCR为0.6824，环比上周增长0.2003。
- 平值波动率为18.24%，环比上周下降0.33%。
白糖期权：
- 本周成交量为111,430，环比上周下降11,312。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为13.3%，环比上周下降6.76%。
棉花期权：
- 本周成交量为12,900，环比上周增长2,677。
- 本周持仓量为19,001，环比上周增长4,389。
- 成交量PCR为0.4045，环比上周增长0.0031。
- 平值波动率为12.9%，环比上周增长3.9%。
PTA期权：
- 本周成交量为13,440，环比上周增长11,130。
- 本周持仓量为137,227，环比上周增长18,920。
- 成交量PCR为0.5489，环比上周增长0.1333。
- 平值波动率为13.44%，环比上周增长11.13%。
PX期权：
- 本周成交量为15,010，环比上周增长10.32%。
- 本周持仓量为291,590，环比上周增长18,920。
- 成交量PCR为0.7347，环比上周增长0.0717。
- 平值波动率为15.01%，环比上周增长11.2%。
烧碱期权：
- 本周成交量为22,640，环比上周增长23.21%。
- 本周持仓量为291,590，环比上周增长18,920。
- 成交量PCR为0.8402，环比上周下降0.1302。
- 平值波动率为22.64%，环比上周增长3.46%。
橡胶期权：
- 本周成交量为30,780，环比上周增长32.77%。
- 本周持仓量为394,602，环比上周增长20,193。
- 成交量PCR为0.808，环比上周下降0.4202。
- 平值波动率为30.78%，环比上周增长32.77%。
BR橡胶期权：
- 本周成交量为23,810，环比上周下降2.77%。
- 本周持仓量为241,058，环比上周增长6,272。
- 成交量PCR为0.8402，环比上周下降0.1302。
- 平值波动率为23.81%，环比上周下降2.77%。
聚乙烯期权：
- 本周成交量为11,110，环比上周增长12.65%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为11.11%，环比上周下降12.65%。
聚丙烯期权：
- 本周成交量为10,620，环比上周增长8.01%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为10.62%，环比上周下降8.01%。
甲醇期权：
- 本周成交量为17,750，环比上周增长12.65%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.808，环比上周下降0.4202。
- 平值波动率为17.75%，环比上周增长12.65%。
液化石油气期权：
- 本周成交量为22,110，环比上周增长12.12%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为22.11%，环比上周增长12.12%。
PVC期权：
- 本周成交量为16,530，环比上周增长12.99%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为16.53%，环比上周增长12.99%。
原油期权：
- 本周成交量为22,790，环比上周下降1.27%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为22.79%，环比上周下降1.27%。
铁矿石期权：
- 本周成交量为31,230，环比上周增长18.92%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为31.23%，环比上周增长18.92%。
动力煤期权：
- 本周成交量为nan，环比上周为nan。
- 本周持仓量为nan，环比上周为nan。
- 成交量PCR为nan，环比上周为nan。
- 平值波动率为nan，环比上周为nan。
螺纹钢期权：
- 本周成交量为14,950，环比上周下降12.63%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为14.95%，环比上周下降12.63%。
黄金期权：
- 本周成交量为12,530，环比上周增长-8.55%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为12.53%，环比上周下降8.55%。
白银期权：
- 本周成交量为16,870，环比上周增长-10.55%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为16.87%，环比上周下降10.55%。
铜期权：
- 本周成交量为14,100，环比上周增长-0.81%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为14.1%，环比上周下降0.81%。
锌期权：
- 本周成交量为12,940，环比上周增长-10.35%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为12.94%，环比上周下降10.35%。
铝期权：
- 本周成交量为12,250，环比上周增长6.89%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为12.25%，环比上周增长6.89%。
工业硅期权：
- 本周成交量为21,520，环比上周增长20.97%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为21.52%，环比上周增长20.97%。
碳酸锂期权：
- 本周成交量为45,730，环比上周增长16.89%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为45.73%，环比上周增长16.89%。
苹果期权：
- 本周成交量为24,740，环比上周增长0.79%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为24.74%，环比上周增长0.79%。
硅铁期权：
- 本周成交量为12,670，环比上周增长32.58%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为12.67%，环比上周增长32.58%。
锰硅期权：
- 本周成交量为12,380，环比上周增长36.48%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为12.38%，环比上周增长36.48%。
尿素期权：
- 本周成交量为28,730，环比上周增长3.46%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为28.73%，环比上周增长3.46%。
纯碱期权：
- 本周成交量为38,890，环比上周增长12.99%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为38.89%，环比上周增长12.99%。
短纤期权：
- 本周成交量为9,740，环比上周增长4.33%。
- 本周持仓量为121,822，环比上周增长2,526。
- 成交量PCR为0.6683，环比上周下降0.0698。
- 平值波动率为9.74%，环比上周增长4.33%。