20181024-西证国际证券-固定收益日报_5页_351kb

报告摘要

本日报主要聚焦于2018年10月23日至24日全球及中国市场的固定收益产品动态，包括债市重点新闻、近期新发债券、国债/政府债券价格、AT1债券价格、投资级别债券价格、高收益债券价格等。内容涵盖中美港三地的债券市场情况，并附有相关价格及收益率数据。

以下企业有意发行美元债券：

Issuer	Coupon	Call Date	Price	Yield	Moody	S&P
中国银行	6.750	10/23/2019	101.96	4.69	Ba1	BB
工商银行	6.000	12/10/2019	101.32	4.75	Ba1	BB-
建设银行	4.650	12/16/2020	99.13	5.08	Ba1	BB-
交通银行	5.000	7/29/2020	99.72	5.16	Ba3	N.A.
邮政储蓄银行	4.500	9/27/2022	93.85	6.32	Ba2	N.A.
招商银行	4.400	10/25/2022	93.91	6.16	N.A.	BB-
民生银行	4.950	12/14/2021	95.85	6.45	N.A.	N.A.
浙商银行	5.450	3/29/2022	93.19	7.77	N.A.	N.A.
青岛银行	5.500	9/19/2022	89.54	8.77	N.A.	N.A.
徽商银行	5.500	11/10/2021	95.27	7.29	N.A.	N.A.
郑州银行	5.500	10/18/2022	88.77	8.98	N.A.	N.A.
重庆银行	5.400	12/20/2022	89.61	8.46	N.A.	N.A.
中信银行国际	7.250	4/22/2019	101.26	4.63	Ba2	N.A.
中信银行国际	4.250	10/11/2021	94.15	6.45	Ba2	N.A.
中国信达资产管理	4.450	9/30/2021	94.87	6.42	B1	N.A.
中国华融金融二期	2.875	9/14/2021	91.03	6.32	Baa1	N.A.

Issuer	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
友邦保险	3.125	3/13/2023	96.63	3.97	N.A.	A
中国银行香港	3.875	6/30/2025	97.37	4.33	A1	N.A.
东亚银行	6.125	7/16/2020	103.71	3.88	Baa3	BBB
中银航空租赁	4.375	5/2/2023	100.39	4.28	N.A.	A-
中国建设银行	3.125	1/20/2020	99.16	3.82	A1	A
中信银行国际	6.875	6/24/2020	103.97	4.37	Baa3	N.A.
大新银行	5.250	1/29/2024	100.28	4.13	Baa1	N.A.
富邦银行香港	6.125	11/30/2020	103.48	4.37	N.A.	BBB
海通证券	3.500	4/21/2020	98.87	4.29	N.A.	BBB
中国信达金融2015	4.250	4/23/2025	96.32	4.92	Baa1	A-

Issuer	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
中国海洋石油	4.250	1/26/2021	101.04	3.76	A1	A+
中国石化集团	3.250	4/28/2025	93.51	4.41	A1	A+
中国广核集团	4.000	11/5/2025	95.81	4.71	Baa1	N.A.
阿里巴巴集团	3.125	11/28/2021	98.26	3.72	A1	A+
百度	3.500	11/28/2022	97.76	4.10	A3	N.A.
中国奥园	6.350	1/11/2020	99.06	7.16	B2	B
中国奥园	6.525	4/25/2019	100.50	5.49	B2	N.A.

Issuer	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
神州租车	6.125	2/4/2020	97.65	8.09	Ba3	BB
神州租车	6.000	2/11/2021	94.77	8.55	Ba3	BB
一嗨租车	7.500	12/8/2018	100.04	6.94	N.A.	BB-
中国宏桥	6.850	4/22/2019	80.29	19.08	N.A.	N.A.
中国宏桥	6.250	10/5/2021	80.11	14.82	N.A.	N.A.
海口美兰国际机场	5.250	9/6/2019	94.92	11.58	N.A.	N.A.
中国恒大	7.500	6/28/2023	90.10	10.21	B2	B
中国恒大	8.750	6/28/2025	86.49	11.72	B2	B
融创中国	8.750	12/5/2019	102.09	6.75	B2	B
宝龙地产	5.950	7/19/2020	94.78	9.27	B2	B
宝龙地产	4.875	9/15/2021	86.57	10.37	B2	B
禹洲地产	6.000	10/25/2023	86.14	9.55	B1	N.A.
瑞安房地产	5.700	2/6/2021	99.37	5.99	N.A.	N.A.
瑞安房地产	4.375	10/5/2019	99.46	4.96	N.A.	N.A.
当代置业	6.875	10/20/2019	91.34	16.76	B3	N.A.
花样年	7.375	10/4/2021	75.78	18.39	B3	B

Issuer	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
万达地产海外	3.800	7/21/2019	97.02	8.02	N.A.	N.A.
万达地产国际	7.250	1/29/2024	94.20	8.64	Ba3	B+
雅居乐集团	5.125	8/14/2022	90.32	8.13	Ba3	BB
雅居乐集团	9.000	5/21/2020	104.24	6.12	Ba3	BB
旭辉控股	7.750	6/5/2020	100.99	7.08	B1	B+
新城发展控股	5.000	2/16/2020	97.33	7.16	N.A.	BB-
合景泰富	5.200	9/21/2022	86.03	9.57	N.A.	N.A.
华润置地	6.000	2/27/2024	106.98	4.51	Baa1	BBB+
远洋地产	4.450	2/4/2020	99.68	4.71	Baa3	NR
远洋地产	5.950	2/4/2027	97.28	6.38	Baa3	NR
万科企业	3.950	12/23/2019	99.86	4.07	Baa2	BBB
绿城中国	5.875	8/11/2020	99.64	6.08	Ba3	B+
绿城中国	3.875	7/28/2019	97.52	7.28	Ba3	B+
绿城中国	5.875	7/3/2024	83.78	9.64	Ba2	BB-
龙湖地产	3.900	4/16/2023	94.50	5.30	Baa3	N.A.
世茂地产	4.750	7/3/2022	93.55	6.75	N.A.	BB
世茂地产	8.375	2/10/2022	104.16	6.93	Ba3	BB
建业地产	8.000	1/28/2020	100.43	7.62	B1	B+
建业地产	8.750	1/23/2021	101.08	8.20	B1	B+
建业地产	6.750	11/8/2021	95.41	8.49	B1	B+
路劲基建	5.000	8/9/2019	99.86	5.18	B1	BB-
路劲基建	4.700	9/6/2021	95.23	6.55	B1	BB-
雅居乐集团	5.125	8/14/2022	90.32	8.13	Ba3	BB
雅居乐集团	9.000	5/21/2020	104.24	6.12	Ba3	BB
华润置地	6.000	2/27/2024	106.98	4.51	Baa1	BBB+
丽新国际	4.600	9/13/2022	95.33	5.96	N.A.	N.A.
资本策略地产	4.875	8/8/2021	96.00	6.46	N.A.	N.A.
德祥地产	4.750	10/14/2021	88.68	9.19	N.A.	N.A.