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中债收益率曲线和指数日评总结 - 2021年1月19日

核心内容概述

本日评提供了2021年1月19日中国债券市场的综合情况，涵盖中债收益率曲线、指数及市场观察数据。整体市场呈现波动，不同品种表现各异，同时提供了相关联系方式和市场数据来源。

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主要观点

1. 债市整体表现

• 中债综合指数：今日不包含利息再投资的净价指数为101.945，下跌0.0076%；而包含利息再投资的财富指数为207.8184，上涨0.0024%。
• 平均市值法到期收益率：为3.4969%，平均市值法久期为4.1713年。

2. 利率品种

• SKY_3M：上行13BP至2.03%。
• 中债国债收益率曲线2年期：下行2BP至2.72%。
• SKY_10Y：稳定在3.16%。

3. 信用品种

• 中债中短期票据收益率曲线（AAA）：3M期限上行8BP至2.64%，3年期上行4BP至3.55%，5年期上行1BP至3.72%。
• 中债中短期票据收益率曲线（A）：1年期上行4BP至10.13%。
• 中债信用债收益率曲线：整体上行，反映市场对信用风险的担忧有所上升。

4. 其他市场观察

• 公开市场：央行进行800亿元逆回购操作，以利率招标方式维护流动性。
• 货币市场：Shibor整体上行，隔夜Shibor报2.2360%，上行11.10个基点；1个月Shibor报2.3960%，上行0.80个基点。
• 国债期货：
  • TS2103（2年期）上行0.01%至100.395，期货收益率上行2.76个基点至2.8006%。
  • TF2103（5年期）上行0.01%至99.765，期货收益率下行0.92个基点至3.0599%。
  • T2103（10年期）上行0.01%至97.860，期货收益率下行0.82个基点至3.2594%。
• 外汇市场：人民币兑美元中间价调贬38个基点，报6.4883。
• 股票市场：沪深两市整体下跌，上证综指下跌0.83%，深证成指下跌1.74%，创业板指下跌2.05%。

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关键信息

1. 债券市场数据

• 中债国债收益率曲线：各期限收益率如下：
  • 3M：2.03%
  • 6M：2.17%
  • 9M：2.34%
  • 1Y：2.49%
  • 2Y：2.72%
  • 3Y：2.83%
  • 5Y：2.99%
  • 7Y：3.16%
  • 10Y：3.16%
  • 15Y：3.55%
  • 20Y：3.68%
  • 30Y：3.75%
• 中债农发行债收益率曲线：各期限收益率如下：
  • 3M：2.16%
  • 6M：2.32%
  • 9M：2.44%
  • 1Y：2.59%
  • 2Y：3.08%
  • 3Y：3.17%
  • 5Y：3.33%
  • 7Y：3.43%
  • 10Y：3.64%
  • 15Y：3.84%
  • 20Y：3.87%
• 中债进出口行债收益率曲线：各期限收益率如下：
  • 3M：2.10%
  • 6M：2.42%
  • 9M：2.51%
  • 1Y：2.59%
  • 2Y：2.98%
  • 3Y：3.15%
  • 5Y：3.33%
  • 7Y：3.49%
  • 10Y：3.64%
  • 15Y：3.85%
  • 20Y：3.88%
• 中债国开债收益率曲线：各期限收益率如下：
  • 3M：2.18%
  • 6M：2.43%
  • 9M：2.56%
  • 1Y：2.60%
  • 2Y：2.99%
  • 3Y：3.04%
  • 5Y：3.30%
  • 7Y：3.46%
  • 10Y：3.54%
  • 15Y：3.83%
  • 20Y：3.86%
  • 30Y：4.17%
  • 50Y：4.22%

2. 信用债曲线

• 中债中短期票据收益率曲线（AAA）：
  • 3M：2.64%
  • 3Y：3.55%
  • 5Y：3.72%
• 中债中短期票据收益率曲线（A）：
  • 1Y：10.13%

3. 央行操作

• 逆回购操作：800亿元，以利率招标方式开展，旨在维护银行体系流动性合理充裕。

4. 其他市场数据

• 一年期金融机构人民币存款基准利率：1.50%
• 1年期LPR：3.85%
• 5年期以上LPR：4.65%

5. 指数变动

• 中债综合指数：
  • 财富指数：207.82，涨跌幅0.00%
  • 净价指数：101.95，涨跌幅-0.01%
• 中债-国债总指数：涨跌幅0.04%，净价指数涨跌幅0.03%
• 中债-信用债总指数：涨跌幅-0.02%，净价指数涨跌幅-0.04%
• 中债-企业债总指数：涨跌幅-0.03%，净价指数涨跌幅-0.04%
• 中债-公司债总指数：涨跌幅-0.02%，净价指数涨跌幅-0.04%
• 中债-短融总指数：涨跌幅-0.01%，净价指数涨跌幅-0.02%

6. 柜台业务最优报价

• 17附息国债01：剩余期限358天，最优买入价2.3848%，最优卖出价2.4041%
• 16附息国债25：剩余期限2年302天，最优买入价2.8295%，最优卖出价2.8333%
• 20抗疫国债01：剩余期限4年151天，最优买入价3.0695%，最优卖出价3.0720%
• 20四川债126：剩余期限2年277天，最优买入价2.9300%，最优卖出价2.9452%
• 19国开02：剩余期限364天，最优买入价2.5857%，最优卖出价2.5653%
• 21国开02：剩余期限2年354天，最优买入价3.0443%，最优卖出价3.0545%
• 18农发12：剩余期限306天，最优买入价2.3430%，最优卖出价2.4511%
• 17农发04：剩余期限2年352天，最优买入价3.0830%，最优卖出价3.1644%
• 19进出09：剩余期限338天，最优买入价2.4689%，最优卖出价2.5568%
• 18进出09：剩余期限2年151天，最优买入价3.0260%，最优卖出价3.0984%

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声明

• 中债收益率曲线和指数每日发布，旨在反映债券市场行情变化。
• 本报告信息来源于公开资料或内部分析，仅供参考，不保证其完整性和准确性。
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