2016-04-25-深交所-凯美特气_2015年年度报告_166页_2mb

报告摘要

湖南凯美特气体股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

湖南凯美特气体股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年面临了多重挑战，包括宏观经济环境变化、上游石化行业波动、税收政策调整以及募集资金项目带来的短期影响。尽管公司在多个方面进行了技术改进和市场拓展，但整体业绩仍出现大幅下滑。

主要观点与关键信息

一、公司概况

公司主要以石油化工尾气、火炬气为原料，生产干冰、液体二氧化碳、食品添加剂液体二氧化碳、氮气及其他工业气体。
公司产品广泛应用于饮料、冶金、食品、烟草、石油、农业、化工、电子等领域。
公司已与多家知名下游企业建立长期合作关系，如可口可乐、百事可乐、娃哈哈集团等。

二、主要风险分析

上游石化行业共生风险
- 原材料主要来源于大型石化企业排放的二氧化碳废气，受其生产情况影响。
- 石化企业可能因停车检修影响原料供应，公司通过建立多个生产基地和提升运输能力降低影响。
实际控制人控制风险
- 公司董事长祝恩福直接和间接控制70.54%的股份，存在影响中小股东利益的可能性。
税收优惠政策变化风险
- 公司享受增值税即征即退政策，若政策变化将影响盈利能力。
募集资金项目影响
- 短期内可能因产能释放不及时和客户拓展不足，导致毛利率下降，但长期将提升产品多样性。
销售季节性波动风险
- 45%的产品销售给食品饮料客户，受季节影响明显，影响全年盈利。
经济环境影响风险
- 大宗商品价格波动影响公司盈利，特别是安庆凯美特二期产品价格下降导致亏损。

三、财务表现

营业收入：151,839,662.18元，同比下降42.04%
归属于上市公司股东的净利润：-45,516,157.39元，同比下降244.68%
扣除非经常性损益的净利润：-50,122,924.81元，同比下降276.76%
经营活动产生的现金流量净额：85,606,396.97元，同比增长12.14%
总资产：1,196,087,686.01元，同比增长0.07%
净资产：859,588,537.54元，同比增长3.96%

四、主要产品与市场

公司是目前国内最大的食品级液体二氧化碳生产企业，年产能达41万吨。
主要产品包括液体二氧化碳、干冰、氢气、液化气、戊烷等。
公司产品市场占有率逐年上升，已获得可口可乐、百事可乐等国际品牌的认证。

五、核心竞争力与技术

核心技术：包括超高纯CO₂提纯、动态减压提纯、低温容器保冷工艺等。
技术优势：公司拥有多项专利技术，产品质量远超国家标准。
研发成果：公司获得多项国家及省级项目立项和成果鉴定，如“超高纯CO₂规模化提纯技术”、“工业尾气中CO₂捕捉及综合利用技术”等。
研发投入：2015年研发投入为20,149,010.58元，占营业收入的13.27%，较上年增长14.85%。

六、子公司经营情况

惠州凯美特：实现营业收入7,790.70万元，净利润2,541.33万元。
安庆凯美特：实现营业收入9,430.96万元，净利润-1,257.39万元。
岳阳长岭凯美特：实现营业收入-7,652.47万元，净利润-6,881.78万元。
海南凯美特：实现营业收入0万元，净利润-514.48万元。
福建福源凯美特：实现营业收入0万元，净利润-6.62万元。

七、主要客户与供应商

前五大客户：总销售额为31,687,896.31元，占销售总额的20.93%。
前五大供应商：总采购额为89,677,499.26元，占采购总额的34.86%。

八、现金流分析

经营活动产生的现金流量净额：85,606,396.97元，同比增长12.14%。
投资活动产生的现金流量净额：-123,203,363.27元，同比下降27.44%。
筹资活动产生的现金流量净额：80,689,434.25元，同比增长97.22%。
现金及现金等价物净增加额：43,092,445.85元，同比下降182.01%。

九、非经常性损益

非流动资产处置损益：-1,231,893.58元
政府补助：5,552,444.75元
其他非经常性损益：合计4,606,767.42元

总结

湖南凯美特气体股份有限公司在2015年面临了来自宏观经济、行业竞争、税收政策及项目投资的多重挑战，导致营业收入和净利润大幅下降。公司通过多元化产品布局、技术创新和市场拓展，持续提升其在工业气体领域的竞争力，但短期内仍需应对因产能释放和客户拓展带来的经营压力。同时，公司积极应对上游石化行业的不确定性，通过多基地建设和运输优化，降低风险。未来，公司将继续加强研发投入，推动高附加值产品的发展，以提升整体盈利能力。

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