20260817-国信证券-基金周报_东方红资产管理发行首只ETF_新一批摊余成本法债基集中申报_22页_1mb

基金周报总结

核心内容概述

本周基金市场呈现出多维度的动态变化，涵盖市场走势、基金产品发行、基金经理变更以及债券市场利率调整等多个方面。主要宽基指数走势分化，部分行业表现突出，同时多只新基金申报，其中东方红资产管理发行首只ETF，标志着其进军ETF赛道。此外，新一轮摊余成本法债基集中申报，反映出市场对这类产品的需求。基金市场整体表现中，目标日期基金业绩最优，而部分行业如非银行金融、综合金融、有色金属表现不佳。

主要观点

市场回顾

• 主要宽基指数分化：创业板指、中证1000、深证成指收益靠前，分别为1.77%、1.18%、0.30%；科创50、中小板指、沪深300收益靠后，分别为-1.51%、-0.63%、-0.61%。
• 成交额变化：除中证1000外，其他宽基指数成交额均有所下降。
• 行业表现：通信、房地产、综合行业收益靠前，分别为4.63%、2.25%、1.89%；非银行金融、综合金融、有色金属收益靠后，分别为-1.60%、-1.99%、-3.31%。

基金表现

• 开放式公募基金：主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.19%、0.11%、-0.47%。
• 指数增强基金：上周超额收益中位数为0.21%，年内超额中位数为3.36%。
• 量化对冲型基金：上周收益中位数为-0.04%，年内收益中位数为1.39%。
• FOF基金：普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.11%、0.32%、0.17%；目标日期基金年内累计收益率最高，为3.63%。

基金产品发行

• 新申报基金：上周共上报73只基金，包括6只FOF和6只ETF。
• 东方红首只ETF：东方红中证云计算50ETF将于8月20日发售，募集份额上限为10亿。
• 摊余成本法债基：15家基金公司集中申报63个月封闭式摊余成本法债券基金，封闭周期是该估值方式的核心前提。

基金经理变更

• 变动情况：48家基金公司153只基金产品基金经理发生变动，其中华夏基金、博时基金、汇添富基金变动较多。

关键信息

债券市场

• 央行逆回购：净回笼资金985亿元，净公开市场投放180亿元。
• 国债利率：除1年期外，不同期限国债利率均有所下行，利差收窄1.72BP。
• 信用债利差：不同期限、不同评级的信用债利率均下行，利差变动在-0.24BP至-2.59BP之间。

可转债市场

• 中证转债：指数下降2.43%，累计成交3202亿元，较前一周减少638亿元。
• 溢价率：转股溢价率中位数为53.53%，纯债溢价率中位数为20.98%。

基金产品发行

• 新成立基金：上周新成立基金30只，合计发行规模为62.79亿元，较前一周有所减少。
• 待发行基金：本周将有33只基金开始发行，其中包括多只新申报的基金。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场环境变化可能对基金表现产生重大影响。
• 风格切换风险：市场风格切换可能带来投资风险。

图表与数据

• 图1：主要宽指数收益率（截至2026.08.14）
• 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2026.08.14）
• 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2026.08.14）
• 图4：中信一级行业指数收益（截至2026.08.14）
• 图5：债券利率（截至2026.08.14）
• 图6：债券利率周度变动（BP，截至2026.08.14）
• 图7：中证转债走势及成交额（截至2026.08.14）
• 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数（截至2026.08.14）
• 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2026.08.14）
• 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2026.08.14）
• 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2026.08.14）
• 图12：不同类别FOF基金权益占比（截至2026.08.14）
• 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2026.08.14）
• 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）

表格与数据

• 表1：上周公募基金申报情况（2026.08.08至2026.08.14）
• 表2：新一批摊余成本法债基申报
• 表3：货币市场利率（截至2026.08.14）
• 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2026.08.14）
• 表5：上周基金经理变更明细
• 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）
• 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）
• 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）
• 表9：周度业绩前三的普通公募基金（截至2026.08.14）
• 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2026.08.14）
• 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2026.08.14）
• 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2026.08.14）
• 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2026.08.14）
• 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2026.08.14）