市場動態總結
核心內容
2016年8月31日，港股市場表現受到深港通消息的影響，恒指升194點至23016點，國指升99點至9597點。市場整體情緒受利好消息提振，但A股市場反應較冷淡，深證成指僅升0.04%。港股中與深港通相關的受益股表現活躍，如本地券商及AH差價股等，升幅介乎5%至7%。然而，部分國際企業股價出現顯著下跌，如安進公司、英特爾、星巴克、微軟等，跌幅達30%至70%。
主要觀點
- 深港通預計開通時間：國務院總理李克強宣布將推出深港通，準備工作已就緒，預計於11月中下旬開通，具體日期待兩地監管機構批准。
- 港股走勢：港股借勢深港通消息出現短線炒作，恒指仍處於高位拉錫形態，初步支持為20天線（22677點），若失守該關口，宜減磅。
- 個股表現：
- 受惠股：如耀才證券（1428）、第一上海（227）等本地券商股受追捧。
- AH差價股：浙江世寶（1057）、山東墨龍（568）、晨鳴紙業（1812）、山東新華製藥（719）等AH差價股表現強勁，升幅達5%至7%。
- 表現差的股：如安進公司（444.00港元）跌33%，盛良物流（2.84港元）跌36%，微軟（50.00港元）跌70%。
- 市場情緒：港股受利好消息刺激，出現短線炒作，但A股反應冷淡，深證成指僅微升。
關鍵信息
市場指數表現
| 指數 |
前收市 |
變動 (%) |
年初至今 (%) |
| 恒指 |
23,016 |
0.9 |
5.0 |
| 即月期指 |
22,949 |
0.1 |
4.8 |
| 國指 |
9,597 |
1.0 |
-0.7 |
| 滬綜指 |
3,075 |
0.2 |
-13.1 |
| 道指 |
18,454 |
-0.3 |
5.9 |
| 標普500 |
2,176 |
-0.2 |
6.5 |
| 日經225 |
16,725 |
-0.1 |
-12.1 |
| 德國DAX |
10,658 |
1.1 |
-0.8 |
| 巴黎CAC |
4,457 |
0.8 |
-3.9 |
最大成交股份
| 股份 |
股價 (港元) |
變動 (%) |
成交金額 (億港元) |
| 腾讯控股 |
204.80 |
1.7% |
23.95 |
| 工商銀行 |
4.99 |
1.0% |
19.10 |
| 建設銀行 |
5.81 |
1.2% |
18.60 |
| 汇丰控股 |
56.20 |
1.0% |
14.18 |
| 中国平安 |
40.40 |
1.5% |
11.24 |
最大升幅股份
| 股份 |
股價 (港元) |
變動 (%) |
成交金額 (百萬港元) |
| 萬泰企業股份 |
1.02 |
28% |
4.0 |
| 福萊特玻璃 |
2.16 |
20% |
34.9 |
| 永恒策略投資 |
0.18 |
21% |
36.9 |
| 思科系統 |
80.00 |
60% |
0.07 |
| 汇隆控股 |
0.23 |
18% |
6.16 |
最大跌幅股份
| 股份 |
股價 (港元) |
變動 (%) |
成交金額 (百萬港元) |
| 安進公司 |
444.00 |
-33% |
0.0 |
| 盛良物流有限公司 |
2.84 |
-36% |
3.2 |
| 英特爾 |
116.00 |
-54% |
0.0 |
| 星巴克 |
58.00 |
-67% |
0.0 |
| 微軟 |
50.00 |
-70% |
0.0 |
投資策略
中滔環保（1363 HK）
- 業績表現：2016年上半年純利同比增長33.3%至人民幣304.1百萬元，符合市場預期。
- 業務重點：主要從事工業廢水處理及供水服務，業務涵蓋設計、建設及營運。
- 財務數據：
- 收入：人民幣1,082.4百萬元（2016上半年）
- 毛利：人民幣451.1百萬元
- 純利：人民幣304.1百萬元
- 盈利增長：受益於2015年下半年收購廣州綠油，帶動危險廢物處理收入大幅增加。
- 評級與目標價：維持「買入」評級，目標價為3.00港元，預期潛在升幅為+27.1%。
- 風險與預測：無盈利預測調整，預期2017年市盈率為14.6倍，符合歷史平均水平。
創維數碼（751 HK）
- 評級：買入
- 目標價：6.34/6.45港元
- 止蝕位：5.52港元
- 股價表現：昨日以大陽燭形態收高，成交量巨額。
- 技術分析：技術指標顯示股價可能測試平頭頂部6.34港元，若突破將測試52週高位6.25港元。
兖州煤業股份（1171 HK）
- 評級：買入
- 目標價：4.81/5.00港元
- 止蝕位：4.25港元
- 股價表現：昨日以陽燭形態收高，威廉%R指標顯示已找到支持。
- 預期走勢：預期測試0.62倍回撤水平4.81港元，若突破將挑戰5.00港元附近的密集區。
焦點新聞
- 滬股通與港股通餘額：8月30日，滬股通餘額為118.46億元人民幣（約91.12%），港股通餘額為78.49億元人民幣（約74.75%）。
- 個股消息：
- 中石化：預期下半年油價維持在每桶45至50美元。
- 碧桂園：預期三、四線城市銷售收入佔整體銷售40%。
- 鳳凰醫療：以37.22億元收購華潤醫療旗下公司，改名為「華潤鳳凰醫療控股有限公司」。
- 中國遠洋：上半年單箱成本下降13.17%，但純利因匯兌損失而下降。
异动股份
- 成交量與股價異動：部分股份如浙江世寶（1057）、福萊特玻璃（6865）、耀才證券（1428）等出現顯著成交及股價波動。
- 表現突出：浙江世寶（1057）股價上漲7.4%，福萊特玻璃（6865）上漲20.0%，耀才證券（1428）上漲7.6%。
- 表現較弱：部分股份如華熙生物科技（354）、中滔環保（1363）等股價微幅波動。
市場預測
- 經濟數據：9月將有製造業PMI、非製造業PMI等重要經濟指標發布。
- 金融市場：關注美國非農就業人口、ISM製造業指數等數據。
- 市場評級：市場對中滔環保維持「買入」評級，預期其受益於中國提高工業廢水處理目標。
重要披露
- 本報告由UOB Kay Hian (Hong Kong) Limited準備，僅供參考，不構成買賣建議。
- 報告中涉及的股份可能與UOB Kay Hian及其關聯公司有業務往來或利益關係。
- 本報告未經註冊，僅供「主要美國機構投資者」使用，需通過UOB Kay Hian (U.S.) Inc進行交易。
