20260825-五矿期货-聚酯期权早报_12页_4mb

报告摘要

聚酯期权早报总结

核心内容概述

本报告提供了乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）和对二甲苯（PX）等聚酯相关期权品种的市场数据与策略建议，涵盖标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率以及压力支撑位等关键信息。同时，报告还基于这些数据提出了相应的期权策略建议。

主要观点与关键信息

1. 乙二醇（EG）期权

市场数据

最新价：5404元
涨跌：+245元
涨跌幅：+4.74%
成交量：1,267,020万手（+126,7017万手）
持仓量：343,368万手（+70,384万手）

期权因子

成交量PCR：0.58（-0.02）
持仓量PCR：1.34（+0.2）
隐含波动率：维持在年平均隐波率31.34%上方，加权隐波率45.71%，较前日上升8.31%
压力支撑位：
- 压力位：6000元
- 支撑位：4800元

策略建议

方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，如B_EG2610C5200和S_EG2610C5600
波动性策略：无

2. 短纤（PF）期权

市场数据

最新价：7664元
涨跌：+22元
涨跌幅：+0.28%
成交量：209,981万手（+53,249万手）
持仓量：186,131万手（-10,462万手）

期权因子

成交量PCR：0.79（+0.01）
持仓量PCR：0.83（-0）
隐含波动率：维持在年平均隐波率26.80%上方，加权隐波率22.26%，较前日上升0.14%
压力支撑位：
- 压力位：7800元
- 支撑位：7200元

策略建议

方向性策略：成交量与持仓量过小，建议谨慎操作
波动性策略：无

3. 瓶片（PR）期权

市场数据

最新价：7336元
涨跌：-40元
涨跌幅：-0.54%
成交量：124,550万手（+11,870万手）
持仓量：54,092万手（+2,847万手）

期权因子

成交量PCR：1.07（+0.14）
持仓量PCR：0.75（+0.05）
隐含波动率：维持在年平均隐波率29.22%上方，加权隐波率27.81%，较前日上升1.04%
压力支撑位：
- 压力位：8200元
- 支撑位：6300元

策略建议

方向性策略：成交量与持仓量过小，建议谨慎操作
波动性策略：无

4. 对二甲苯（PX）期权

市场数据

最新价：8162元
涨跌：-114元
涨跌幅：-1.37%
成交量：468,415万手（+202,244万手）
持仓量：157,421万手（-4,814万手）

期权因子

成交量PCR：1.01（+0.24）
持仓量PCR：0.76（+0.02）
隐含波动率：维持在年平均隐波率33.72%上方，加权隐波率36.38%，较前日上升7.64%
压力支撑位：
- 压力位：9000元
- 支撑位：8000元

策略建议

方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合，如B_PX2610P8100和S_PX2610P8500
波动性策略：无

5. 精对苯二甲酸（TA）期权

市场数据

最新价：5674元
涨跌：-68元
涨跌幅：-1.18%
成交量：1,005,660万手（+118,657万手）
持仓量：847,531万手（-9,139万手）

期权因子

成交量PCR：0.63（+0.14）
持仓量PCR：0.70（-0.02）
隐含波动率：维持在年平均隐波率31.79%上方，加权隐波率29.90%，较前日上升0.42%
压力支撑位：
- 压力位：6500元
- 支撑位：5500元

策略建议

方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合，如B_TA2610P5800和S_TA2610P6200
波动性策略：无

总结

整体来看，EG、PF、PR和PX期权品种均呈现一定的市场波动，其中EG和PX的隐含波动率较高，且持仓量PCR处于较高水平，表明市场对看涨和看跌期权的兴趣较大。TA期权的隐含波动率相对稳定，但成交量PCR较低，市场活跃度不足。在策略建议方面，EG期权推荐看涨策略，PX和TA期权推荐看跌策略，而PF和PR期权因成交量与持仓量较小，建议谨慎操作。所有策略均基于市场数据和期权因子分析，不构成具体交易建议。