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报告摘要
市前速遞總結（13/3/2018）
核心內容概述
本日的港股市場表現受到美國加息預期緩和的影響，恒生指數大幅上漲，技術走勢改善，預計後市可望上試31800點。同時，部分公司公布業績及資本市場動態，市場對未來表現有所期待。此外，新加坡交易所（新交所）計劃放寬同股不同權公司上市門檻，可能對港股市場產生間接影響。
主要觀點與關鍵信息
一、港股市場表現
- 恒生指數：昨日高開540點，半日升472點，午後進一步突破，最終收市升598點，報31594點。
- 國企指數：升266點，報12697點，跑贏恒指。
- 大市成交額：增加197億元至1,197億元。
- 港股預託證券（夜期）：輕微升幅。
- 科技股表現：IGG、騰訊、金蝶、金山軟件、網龍及中軟國際均表現強勁，升幅介乎1.5%至3.7%。
- 長飛光纖：全年淨利潤增長77%，但不派發末期息，可能對股價造成壓力。
- 市場展望：恒指連升三日，技術走勢轉好，預計今日或於現水平整固，後市可望上試31800點。
二、重點新聞
- 香港國際建投（687.HK）：出售啟德地盤在建項目，預計稅前收益6.84億元，所得淨額37.4億元，集團股份將於今日復牌。
- 惠理集團（806.HK）：盈利大幅上升13.89倍，派末期息18仙。
- 中國高速傳動（658.HK）：發盈警，預期去年盈利減少約60%，主因風電業務收入下降。
- 勣業銀行（1288.HK）：非公開發行最多274.73億股A股，集資最多1,000億元人民幣，用於補充核心一級資本。
- 敏華控股（1999.HK）：全年收入增長28.6%，美國市場佔比下降至35.3%。
- 九龍建業（34.HK）：發盈喜，預期全年盈利顯著上升。
- 新晨動力（1148.HK）：發盈警，預期去年盈利減少40%，主因N20發動機銷售下跌及傳統發電機價格競爭激烈。
- 中集集團（2039.HK）：建議配售不超過3.43億股新H股，發行價由市場情況確定。
三、港股走勢分析
- 恒指與國指：受美國加息憂慮舒緩影響，表現強勁。
- IGG（799.HK）：公布業績後一度急挫6%，但收市回升2.8%。
- 市場情緒：預期港股今日或於現水平先行整固，後市可望上試31800點。
四、新加坡交易所政策變動
- 新交所考慮放寬同股不同權公司上市門檻，取消5億元坡幣市值門檻，並放寬主板上市要求。
- 市場分析認為此政策對香港影響不大，香港在吸引科企上市方面仍具優勢。
輪證焦點
1. 認股證/牛熊證推介
- 香港交易所（388.HK）：建議行使價318元至331元，有效期6至9個月。
- 盈富基金（2800.HK）：建議行使價34元至34.7元，有效期6至9個月。
- 中國平安（2318.HK）：建議行使價98.9元至100.9元，有效期9個月至1年。
- 中信證券（6030.HK）：建議行使價23.1元至23.6元，有效期9個月至1年。
- 恒生銀行（11.HK）：建議行使價211.6元至216元，有效期6至9個月。
2. 投資者注意事項
- 引伸波幅可能因市場波動而變化，影響窩輪價格。
- 選擇街貨比率不足三成的產品，以減少風險。
- 牛熊證宜選擇收回價距現貨價較遠的產品，避免強制收回風險。
- 避免選擇短期價外證。
3. 上日十大成交認股證/牛熊證
- 騰訊瑞信八六購L（22909.HK）：價格0.164元，升18.84%。
- 騰訊摩通八七購C（23618.HK）：價格0.175元，升14.38%。
- 騰訊中銀八五購G（23444.HK）：價格0.153元，升22.4%。
- 騰訊法興八七購D（18717.HK）：價格0.285元，升21.28%。
- 恒指瑞銀八七熊L（61366.HK）：價格0.047元，跌62.4%。
- 騰訊瑞銀八六購H（21781.HK）：價格0.206元，升21.89%。
- 平安摩通八九購D（24661.HK）：價格0.57元，升14.0%。
- 恒指瑞銀八七熊S（62481.HK）：價格0.061元，跌56.43%。
- 港交瑞信八九購D（21725.HK）：價格0.192元，升10.98%。
- 港交摩通八七購G（24226.HK）：價格0.214元，升15.68%。
4. 上日十大沽空股票
- 建設銀行（939.HK）：沽空金額9.30億元，佔成交比例19.98%。
- 騰訊控股（700.HK）：沽空金額7.23億元，佔成交比例6.20%。
- 匯豐控股（5.HK）：沽空金額6.29億元，佔成交比例27.62%。
- 中國平安（2318.HK）：沽空金額6.11億元，佔成交比例16.64%。
- 工商銀行（1398.HK）：沽空金額5.70億元，佔成交比例24.65%。
- 中國銀行（3988.HK）：沽空金額3.58億元，佔成交比例17.04%。
- 農業銀行（1288.HK）：沽空金額2.99億元，佔成交比例25.69%。
- 南方A 5 0（2822.HK）：沽空金額2.99億元，佔成交比例56.59%。
- 盈富基金（2800.HK）：沽空金額2.86億元，佔成交比例46.90%。
- 友邦保險（1299.HK）：沽空金額2.77億元，佔成交比例15.30%。
環球市場重點評論
美股走勢
- 道瓊斯工業平均指數：受工業股拖累，跌157點，收市報25178點。
- 納斯達克綜合指數：創歷史新高，升27點至7588點。
- 市場預期：美國上月CPI數據預期按年升幅為2.2%，前值為2.1%。
欧元區
- 歐洲央行委員斯麥茨：表示通脹達標需更長時間，未討論修改貨幣政策框架。
- 歐元兑美元：微升0.2%至1.2335。
銀行業風險
- 國際結算銀行（BIS）：指出中國、香港及加拿大面臨較高銀行業危機風險。
環球主要指數
| 指數 | 收市價 | 變動 | 變動(%) | 按周(%) | 按月(%) | 按季(%) | 按年(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 恒生指數 | 31594.33 | +598.12 | +1.93 | +5.71 | +7.07 | +9.08 | +34.05 |
| 國企指數 | 12697.31 | +266.11 | +2.14 | +5.88 | +6.69 | +11.07 | +26.1 |
| 紅籌指數 | 4563.54 | +48.08 | +1.06 | +4.77 | +5.58 | -3.2 | -1.75 |
| 恒指波幅指數 | 21.01 | -1.17 | -5.28 | -18.97 | -25.73 | +32.47 | +60.75 |
| 道瓊斯工業平均指數 | 25178.61 | -157.13 | -0.62 | +1.22 | +4.08 | +3.25 | +20.45 |
| 標普500指數 | 2783.02 | -3.55 | -0.13 | +2.28 | +6.24 | +4.63 | +17.3 |
| 納斯達克指數 | 7588.325 | +27.51 | +0.36 | +3.51 | +10.38 | +10.37 | +29.46 |
| 英國富時100指數 | 7214.76 | -9.75 | -0.13 | +1.39 | +1.72 | -3.2 | -1.75 |
| 德國DAX指數 | 12418.39 | +71.71 | +0.58 | +2.71 | +2.57 | -5.37 | +3.81 |
| 法國CAC指數 | 5276.71 | +2.31 | +0.04 | +2.12 | +3.89 | -2.04 | +5.68 |
| 上海A股指數 | 3484.153 | +20.34 | +0.59 | +2.14 | +6.29 | +0.14 | +3.57 |
| 深圳A股指數 | 1996.231 | +24.53 | +1.24 | +4.26 | +13.69 | -0.58 | -5.24 |
| 上證綜合指數 | 3326.699 | +19.53 | +0.59 | +2.14 | +6.29 | +0.14 | +3.55 |
| 滬深300指數 | 4127.67 | +18.81 | +0.46 | +2.73 | +7.47 | +1.43 | +20.41 |
| 日經225指數 | 21824.03 | +354.83 | +1.65 | +3.72 | +2.06 | -4.86 | +11.32 |
| 韓國KOSPI指數 | 2484.12 | +24.67 | +1.0 | +4.59 | +5.09 | +0.51 | +18.44 |
| 台灣加權指數 | 11002.1 | +137.28 | +1.26 | +3.38 | +6.08 | +5.05 | +14.27 |
| 新加坡海峽指數 | 3540.19 | +54.62 | +1.57 | +2.95 | +4.82 | +2.3 | +12.98 |
| 印度孟買指數 | 33917.94 | +610.8 | +1.83 | +0.51 | -0.26 | +1.38 | +17.18 |
| 俄羅斯MICEX指數 | 2318.01 | +6.32 | +0.27 | +0.37 | +5.5 | +7.88 | +17.43 |
恒指主要成份股ADR收市價
| 股份 | ADR轉換價 | 變動 | 變動(%) | 影響點數 |
|---|---|---|---|---|
| 長和 | 98.86 | -0.64 | -0.64 | -5.53 |
| 中電控股 | 81.03 | +2.53 | +3.22 | +15.37 |
| 汇丰控股 | 77.44 | +0.04 | +0.06 | +1.71 |
| 新鴻基地產 | 131.59 | +1.19 | +0.92 | +5.00 |
| 新世界發展 | 12.29 | +0.17 | +1.44 | +3.39 |
| 太古股份公司A | 80.48 | -0.03 | -0.03 | -0.04 |
| 東亞銀行 | 33.67 | -0.13 | -0.38 | -0.62 |
| 信和置業 | 14.27 | -0.59 | -3.98 | -5.51 |
| 恒隆地產 | 19.04 | +0.12 | +0.61 | +0.75 |
| 項目 | - | - | - | - |
| 總計 | - | - | - | +11.95 |
期權市場動態
恒生指數3月期權變動
- 認購期權：多數升幅，如3606點升555點。
- 認沽期權：部分下跌，如34800點跌597點。
- 市場預期：恒指今日或於現水平整固，後市可望上試31800點。
H股指數3月期權變動
- 認購期權：如2195點升261點。
- 認沽期權：如10500點跌16點。
總結
- 港股走勢：受美國加息預期緩和影響，指數大幅上漲，科技股表現強勁。
- 政策動態：新加坡交易所放寬同股不同權上市門檻，對港股影響有限。
- 公司業績：部分公司公布業績，如IGG、長飛光纖、香港國際建投等，對市場情緒有所影響。
- 投資者建議：選擇街貨比率低、引伸波幅穩定的產品，避免短期價外證。
- 市場展望：恒指技術走勢改善，預計後市上試31800點。
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