2022-12-15-港交所-达丰设备_2022_2023_中期报告_43页_1mb

报告摘要

TAT HONG EQUIPMENT SERVICE CO., LTD. 2022/2023年中期报告摘要

公司概况
本公司成立于2014年，总部位于开曼群岛，主要向中国国有及其他承建商提供塔式起重机一站式解决方案服务（涵盖咨询、设计、施工及售后）。实际控制人为Chwee Cheng & Sons Pte. Ltd.，注册地为新加坡。
毛利率与亏损
- 2022年上半年收入约387亿元人民币，较去年同期下降6.8%，主要因东北疫情影响项目延迟和客户单价下跌至每吨米人民币257元。
- 整体毛利率从28.8%降至19.5%，主要受以下因素影响：
  - 外汇贷款汇率亏损约37.5亿元人民币；
  - 资产减值拨备增加约5.2亿元人民币；
  - 销售成本上升5.3%，升至311.87亿元人民币（自有起重机数量增加导致折旧费用上升）。
- 归属于本公司拥有人期内亏损为41.88亿元人民币，较2021年同期溢利减少208.8%。
财务状况
- 资产：总资产约3113亿元人民币，按流动性分为流动资产约1287亿元人民币及非流动资产约1825亿元人民币。
- 负债：负债总额上升至1602亿元人民币，资产负债率升至60.1%。主要为借款（574亿元人民币）及租金负债（37亿元人民币）。
- 现金流：经营活动现金流净额为69.57亿元人民币，投资活动现金流净额为负（197.26亿元人民币），融资活动现金流净额为正（109.25亿元人民币），主要来自银行借款。
管理层讨论与分析
- 经营挑战：持续疫情影响项目进度及收入，叠加全球经济逆风导致坏账增加及融资成本上升。
- 未来策略：聚焦基建、新能源等高增长领域，减少房地产依赖；加快数字化平台“愛建通”应用，优化客户服务与设备管理。
- 财务前景：需继续依赖借款支持运营，敦促股东通过再融资缓解债务压力，并计划动用未用上市所得款购置塔机设备以推动业务增长。
其他信息
- 上市公司所得款项用途：485.5亿港元用于购置塔机设备、偿还贷款、拓展员工招聘及一般运营资金，其中约98.8亿元人民币未动用。
- 股权结构：最大股东为Tat Hong China，持股67.77%，控制超三分之二股本。
- 风险因素：外币汇率波动、利率变化及中国政府固定资产投资周期波动应收对其财务表现的影响。