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晨会纪要重点总结

本周晨会纪要聚焦电子、新能源、美容护理和电池储能行业。以下是各板块关键点提炼：

重点推荐

1. 电子行业：字节豆包视觉理解模型发布，千tokens输入价仅3厘，行业价格的15%，模型性能提升显著，多领域应用潜力大。美光科技2025财年第一财季营收增长841%，数据中心收入超400%环比增幅，HBM持续翻倍增长，但下季展望弱于预期。建议关注AIOT、AI驱动、设备材料和消费电子周期板块，如乐鑫科技、寒武纪、恒玄科技等。

2. 新能源电力行业：光伏产业链价格触底回升，硅料、硅片价格上涨，电池片需求下降，组件价格维稳。风电设备板块下跌45%，海风政策如江苏省7.65GW竞配公告加速建设，预计政策细则将支撑长期发展。建议关注海风相关企业如大金重工、东方电缆。

3. 美容护理行业：微信小店“送礼物”功能灰度测试提升电商活跃度，化妆品及医美赛道迎来机会。爱美客、巨子生物等企业公告显示创新产品进展，建议关注产品力强的龙头和医美新兴赛道，如江苏吴中。

4. 电池及储能行业：以旧换新政策推动新能源汽车销量增长，储能市场景气度持续，低价EPC项目中标均价下滑。宁德时代出货量创新高，政策鼓励集中式储能发展。建议关注储能逆变器和电池材料企业，如上能电气、宁德时代。

财经要闻

中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》，强调深化体制改革、推动绿色发展和智能交通，为提升综合交通运输效率提供政策支撑。

市场表现

A股市场震荡微调，上证指数收盘下跌0.5%，成交额放大，北向资金净流出233亿元。个股分化明显，银行和保险逆势上涨，科技类板块如半导体、互联网电商跌幅居前。当前大环境谨慎，投资者需关注大单资金流向和技术指标修正。

风险提示

地缘政治、下游需求复苏不及预期、市场波动等因素均可能导致投资风险，建议密切监控。