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谷歌发布通用工作智能体 Gemini Agent，大厂密集切入智能体赛道

核心内容

2026年10月8日，谷歌云在“Gemini at Work 2026”大会上正式发布通用工作智能体 Gemini Agent，标志着海外大厂加速布局智能体赛道。该产品聚焦于企业级工作场景，整合问答、知识处理、内容生成与代码编写等功能，通过单一入口实现多任务处理，并可连接第三方服务，成果直接交付至员工常用工具（如文档、邮箱、开发环境等）。其运行方式为目标驱动，用户只需设定任务目标，智能体即可自主规划步骤、选择模型与工具并执行任务，支持云端持续运行、定时任务及事件触发机制。

主要观点

1. AI 应用形态转变
   AI 应用正从传统的问答工具向自主规划、长周期执行的工作入口演进，用户使用习惯将加速形成，推动多场景渗透率提升。

2. 智能体技术特性

   • 目标驱动：用户设定目标，智能体自主执行任务。
   • 云端持续运行：任务可在关闭电脑后继续执行，提升工作效率。
   • 治理能力：内置身份、审计、支出上限等机制，保障企业数据安全与合规性。
   • 多模型支持：可按需选用 Gemini 系列、Anthropic Claude 等模型，支持垂直行业定制。

3. 大厂竞争格局
   谷歌、Meta、OpenAI 等大厂在一个月内密集推出智能体产品，形成竞争白热化局面。其中，Gemini Agent 是首个面向企业客户的产品，依托 Gemini Enterprise 和 Workspace 生态，具备更强的治理能力，形成差异化竞争优势。

4. 投资建议

   • 关注算力受益企业：AI 智能体对计算资源与 Token 消耗需求显著提升，将带动 CPU 负载增加，云与 IDC 基础设施受益。
   • 关注 Agent 相关公司：建议关注具备智能体开发能力的垂类与通用智能体公司，如鼎捷数智、汉得信息等。
   • 推荐评级：维持计算机行业“推荐”评级，看好 AI 产业的持续发展。

关键信息

• Gemini Agent 的核心功能：整合问答、知识处理、内容生成与代码执行，支持云端持续运行与多子智能体并行处理。
• 企业级特性：具备独立身份、企业邮箱、存储空间、审计记录、支出上限等治理能力。
• 技术逻辑：以目标驱动实现跨应用长循环执行，对算力与存储资源需求较高。
• 投资受益方向：
  • CPU 厂商：如海光信息、中国长城
  • 云与 IDC 基础设施厂商：如优刻得-W、铜牛信息
  • 智能体开发公司：如鼎捷数智、汉得信息

重点关注公司及盈利预测

数据来源：海光信息、鼎捷数智、优刻得盈利预测来自华龙证券研究所；其余公司来自 Wind 一致预期。

风险提示

• 国产算力建设不及预期
• 所引用数据资料的误差风险
• AI 应用落地速度不及预期
• 技术迭代速度不及预期
• 重点关注公司业绩不达预期
• 政策标准出台速度不及预期
• 科技股资金拥挤度高与波动放大风险
• 海外流动性超预期收紧风险

投资评级说明

• 股票评级：根据股价变动与沪深300指数对比，分为买入、增持、中性、减持、卖出。
• 行业评级：分为推荐、中性、回避，反映行业整体发展趋势。
• 当前评级：计算机行业维持“推荐”评级，AI 产业具备较强增长潜力。

免责声明

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