20230222-兴业投资-全球加息恐慌_美元优势被削_2页_163kb

全球加息恐慌 美元优势被削 总结

核心内容

2023年2月22日，全球市场因美联储可能继续加息而陷入恐慌，美元指数受到压制。欧美各国经济数据表现强劲，加剧了通胀担忧，推动市场对加息的预期上升。与此同时，日本央行仍维持宽松政策，导致日元持续弱势。商品市场方面，黄金因避险需求走低，而白银因工业需求支撑表现相对强劲。

主要观点

• 美联储加息预期升温：市场预期美联储将在3月继续加息50个基点，利率峰值从3.72%上调至3.76%。然而，有分析指出，若要将通胀降至2%，可能需要引发经济衰退，这或将促使美联储考虑提高通胀目标至2.8%。
• 欧央行立场强硬：欧央行行长拉加德表示，将在3月继续加息50个基点，利率峰值预期上升。欧元区经济数据虽显示服务业回暖，但制造业仍疲软，整体经济仍处于扩张区间。
• 英国经济表现超预期：英国Markit服务业和制造业数据均超预期，推动英镑兑美元走强，利率峰值预期从4.5%上调至4.6%。
• 新西兰联储加息：新西兰联储如期加息50个基点至4.75%，并预计未来利率将逐步下调，但当前仍面临通胀上行压力。
• 美元面临压力：美元指数因市场对欧美央行加息预期上升而受压制，若美联储未能满足市场预期，美元可能短线回落。
• 商品市场分化：黄金受避险情绪影响走低，白银则因工业需求支撑而表现相对强劲。

关键信息

汇率走势

• 欧元/美元：短期受MA10压制，需有效上破MA10才能打开上行空间。阻力位在1.0700，支撑位在1.0630。
• 英镑/美元：企稳于MA100，但面临1.2150阻力，建议关注该阻力位表现。
• 美元/日元：短期震荡，支撑位在134.20，需关注该位是否有效支撑。
• 黄金：受MA10压制，支撑位在1830，阻力位在1845。
• 白银：测试V型颈线21.80，支撑位在21.55，阻力位在22.00。

市场展望

• 欧美加息预期上升：市场对欧央行和英央行的加息预期增强，可能对美元构成压力。
• 美联储会议纪要影响：美联储1月会议结果在数据公布前已形成预期，此次纪要可能难以改变市场情绪，若未能满足预期，美元或短线回落。
• 风险情绪偏弱：整体市场风险偏好较低，商品货币和日元承压，而英镑因英国经济数据走强有所支撑。

技术分析建议

• 欧元/美元：建议在1.0700下方做空，止损1.0720，目标1.0630。
• 英镑/美元：建议关注1.2150阻力表现，若突破则可考虑进一步上行。
• 美元/日元：建议暂时观望，关注134.20一线支撑。
• 黄金：建议关注1845阻力表现，若受阻则可能回调至1830。
• 白银：激进者可考虑在21.70轻仓做多，止损21.55，目标22.00。

总结

2023年2月22日，全球市场因加息预期升温而波动加剧，美元指数受压，而欧元和英镑因经济数据表现较好而走强。黄金因避险需求走低，白银则因工业需求支撑而维持上涨趋势。市场对美联储、欧央行和英央行的加息预期持续上升，但美联储的政策可能因通胀顽固而面临调整。投资者需密切关注美联储会议纪要和各国经济数据，以判断未来走势。