罗戈研究院-201812物流行业研究月报-2019.1-75页_6mb

2018年12月物流行业研究简报总结

核心内容概览

2018年12月，物流行业整体呈现下行趋势，但部分细分领域仍保持增长。制造业PMI指数首次跌破枯荣线，为2016年7月以来最低，非制造业则有所回暖。电商物流需求旺盛，快递业务量和收入均实现增长，但增速有所放缓。物流信息化和智能化成为行业投资热点，京东、顺丰等企业持续推进物流网络建设与技术升级。

主要观点

• 制造业PMI指数：12月制造业PMI为49.4%，跌破荣枯线，为2016年7月以来首次，显示制造业活动收缩，新订单和新出口订单均创新低，外需疲弱。
• 非制造业：非制造业商务活动指数为53.8%，较上月上升0.4个百分点，扩张加快，尤其是基建带动建筑业生产活动。
• 电商物流：电商物流指数为111.4%，保持高位增长，农村和跨境物流表现突出，物流时效和履约率提升，客户满意度提高。
• 快递业务：11月快递业务量达58.6亿件，同比增长24.4%，全年业务量预计完成600亿件，同比增长20%。服务质量改善，有效申诉率下降。
• 物流资本风向：12月融资事件共12起，融资总额约48.4亿元，物流信息化和智能化成为投资热点，凯京科技、G7、福佑卡车等企业获得高额融资。
• 交通运输：公路、水路、铁路货运量均保持增长，其中铁路货运量和周转量增速显著，显示铁路运输持续扩张。

关键信息

行业运行数据

公司发展动态

• 京东物流：

  • 冷链B2B核心骨干网络搭建完成，冷链卡班产品上线。
  • 推出“零售门店1小时电商履约解决方案”，单均拣货时效仅需4分钟。
  • 与泰国政府签署合作备忘录，支持泰国4.0计划。
  • 在多个城市布局物流中心，如商洛云分拣中心和南通机场航空货运枢纽。

• 顺丰航空：

  • 机队规模突破50架，正式迈入中型航空公司行列。
  • 开通新航线，推进国际化进程。
  • 发布“顺陆”智能化运力资源管理平台，提升运力管理效率。
  • 高铁极速达服务覆盖17个城市，41条高铁线路。

• 其他企业动态：

  • 韵达、申通、圆通、安迅等快递企业纷纷布局大件快递市场。
  • 菜鸟骨干网加速形成，推动“1+8+N”行业格局。
  • 中通快运全球创研中心项目开工，目标2019年达460万吨。
  • 嘉里大通物流起诉ofo，要求偿还服务费。
  • 普洛斯与印度IndoSpace共同成立物流地产基金III，规模超12亿美元。

行业资本风向

• 融资事件：12月共12起融资事件，披露融资约48.4亿元，其中融资金额超亿元的有6家企业。
• 投资热点：物流信息化和智能化公司成为融资重点。
• 重点融资案例：
  • 凯京科技获得10亿元C轮融资。
  • G7获得3.2亿美元融资。
  • 福佑卡车获得1.7亿美元D轮融资。

快递发展数据

• 11月快递业务量：58.6亿件，同比增长24.4%。
• 全年快递业务量：预计2019年完成600亿件，同比增长20%。
• 服务质量：快件包裹揽收和签收时效略快于去年，客户满意度提高。
• 有效申诉率：同比下降超过一半，部分企业如中外运-空运、民航快递等表现优异。

交通运输经济运行

• 公路货运量：11月完成372,017万吨，同比增长107.5%。
• 水路货运量：11月完成65,102万吨，同比增长104.7%。
• 铁路货运量：11月完成3.5081亿吨，同比增长14%。
• 港口生产：规模以上港口货物吞吐量同比增长102.7%，集装箱吞吐量增长显著。

企业事件追踪

• 京东：冷链服务、与长城汽车合作、开设新门店、与良品铺子战略合作等。
• 阿里：菜鸟推出eHub，推动跨境物流发展，发布农村物流报告。
• 中通：快运总部项目开工，目标2019年460万吨。
• 顺丰：发行ABS、开通新航线、推进智能化平台建设。
• 其他企业：包括腾讯、中国移动、苏宁、美团、永辉超市等在物流技术、合作与布局方面均有动作。

月度专题

12月物流行业主要趋势

• 物流需求增长：电商物流需求保持高位增长，农村和跨境物流表现突出。
• 资本支持：物流信息化和智能化成为资本关注焦点，多家企业获得高额融资。
• 运力和网络建设：顺丰航空、京东冷链等企业加速运力和网络布局，提升服务能力。
• 行业挑战：制造业PMI跌破枯荣线，显示经济下行压力，需关注一季度物流需求和从业人员情况。
• 市场供需不均衡：大宗商品市场供大于求，销售指数回升但销售量仍下降，库存压力较大。

结论

2018年12月，物流行业整体下行，但电商物流和部分企业仍保持增长。随着春节临近，物流需求将趋于平稳，而资本和技术的投入为行业未来的发展奠定了基础。整体来看，物流行业在面临挑战的同时，也在积极寻求转型升级，以应对市场变化。