20250622-华泰期货-FICC周报_成交平稳_银行板块再度活跃_11页_1mb

报告摘要

文档总结

核心内容

本文档主要分析了2025年6月18日至19日期间，中国及全球股票市场和股指期货市场的运行情况，重点围绕金融政策推动开放、市场整体表现、成交情况以及投资策略与风险提示等方面展开。

市场表现

国内股票市场

主要指数表现：
- 上证综指：周度下跌0.51%，收于3359.90点。
- 深证成指：周度下跌1.16%，收于10005.03点。
- 创业板指：周度下跌1.66%，收于2009.89点。
- 沪深300指数：周度下跌0.45%，收于3846.64点。
- 上证50指数：周度下跌0.10%，收于2673.72点。
- 中证500指数：周度下跌1.75%，收于5639.51点。
- 中证1000指数：周度下跌1.74%，收于5999.59点。
- 中小综指：周度下跌1.17%，收于11347.75点。
- 科创50指数：周度下跌1.55%，收于957.87点。
- 国证2000指数：周度下跌1.84%，收于7841.57点。
成交情况：
- 沪深两市日均成交金额小幅回落至1.2万亿元。
- 银行、通信、电子行业表现较好，仅收红。
- 美容护理、纺织服饰、医药生物等行业跌幅超过4%。

全球股票市场

主要指数表现：
- 道琼斯工业平均指数：周度上涨0.02%，收于42206.82点。
- 标普500指数：周度下跌0.15%，收于5967.84点。
- 纳指：周度上涨0.21%，收于19447.41点。
- 恒生指数：周度下跌1.52%，收于23530.48点。
- 斯托克50指数：周度下跌1.03%，收于5235.95点。
- 金融时报100指数：周度下跌0.86%，收于8774.65点。
- 德国DAX指数：周度下跌0.70%，收于23350.55点。
- 法国CAC40指数：周度下跌1.24%，收于7589.66点。
- 巴西IBOVESPA指数：周度下跌0.07%，收于137115.83点。
- 俄罗斯RTS指数：周度上涨0.66%，收于1103.97点。
- 日经225指数：周度上涨1.50%，收于38403.23点。
- 韩国综合指数：周度上涨4.40%，收于3021.84点。
- 印度Sensex30指数：周度上涨1.59%，收于82408.17点。
海外市场动态：
- 美联储维持利率在4.25%-4.50%不变，符合市场预期。
- 鲍威尔指出，关税可能引发持续通胀，暗示未来货币政策可能不会迅速转向。
- 美股三大指数震荡，纳指小幅收涨。

股指期货市场

成交与持仓情况

成交量：
- IF：当日93277手，五日前71697手。
- IH：当日54538手，五日前41698手。
- IC：当日95848手，五日前72439手。
- IM：当日211961手，五日前172444手。
持仓量：
- IF：当日213382手，五日前247043手。
- IH：当日72451手，五日前80984手。
- IC：当日208030手，五日前197818手。
- IM：当日307602手，五日前302180手。

基差情况

IF基差：当日2.56点，五日前-18.57点。
IH基差：当日1.48点，五日前-5.96点。
IC基差：当日8.29点，五日前-41.62点。
IM基差：当日15.41点，五日前-44.72点。

跨期价差

次月-当月：
- IF：-44.80点（当日） vs -35.80点（五日前）
- IH：-38.40点（当日） vs -18.00点（五日前）
- IC：-59.40点（当日） vs -93.20点（五日前）
- IM：-80.20点（当日） vs -104.00点（五日前）
下季-当月：
- IF：-75.60点（当日） vs -88.80点（五日前）
- IH：-39.80点（当日） vs -49.20点（五日前）
- IC：-163.80点（当日） vs -224.60点（五日前）
- IM：-227.20点（当日） vs -277.80点（五日前）
隔季-当月：
- IF：-104.00点（当日） vs -114.20点（五日前）
- IH：-41.80点（当日） vs -51.40点（五日前）
- IC：-277.80点（当日） vs -315.40点（五日前）
- IM：-395.60点（当日） vs -404.80点（五日前）
下季-次月：
- IF：-30.80点（当日） vs -53.00点（五日前）
- IH：-1.40点（当日） vs -31.20点（五日前）
- IC：-104.40点（当日） vs -131.40点（五日前）
- IM：-147.00点（当日） vs -173.80点（五日前）
隔季-次月：
- IF：-59.20点（当日） vs -78.40点（五日前）
- IH：-3.40点（当日） vs -33.40点（五日前）
- IC：-218.40点（当日） vs -224.00点（五日前）
- IM：-315.40点（当日） vs -300.80点（五日前）
隔季-下季：
- IF：-28.40点（当日） vs -25.40点（五日前）
- IH：-2.00点（当日） vs -2.20点（五日前）
- IC：-114.00点（当日） vs -92.60点（五日前）
- IM：-168.40点（当日） vs -127.00点（五日前）