20230831-德邦证券-锦江酒店-600754.SH-量价齐升经营回暖_关注业绩Q3催化_4页_862kb

锦江酒店公司点评摘要

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• 来源
• 成员
  • 赵雅楠
  • 张望

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• 股票
  • 代码：600754
  • 当前价：385.3元

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• 行业与评级
  • 领域：休闲服务/酒店
  • 分析师：赵雅楠
  • 评级：维持"买入"

🔥 公司亮点

💪 疫后规模化、数字化与全球化优越表现，业绩强劲回暖。

• 运营回暖📊
• 2023上半年营收📈：680.6 亿元 (+32.2%), 期间净利润 — 扭亏为盈，贡献 5.23 亿元。
• Q2单季：营收📈42.7%，净利润与扣非净利润恢复至疫前水平。

🌍 **稳健布局：结构优化+技术创新(+重大在建)

• **“酒店+客房”扩张1.19万家，全球签约量📈达161万家。
• 570%中端房占比，中高端品牌结构升级，推动效益提升。
• 数字化转型🚀 成效显著："WeHotel"平台激活新增有效会员1.9亿+，直销预订率提升。
• 精細化管理、营运表單在线数📈达574万次。
• 投资GDR📈道推进国际化。

📉 **境內勝於市埸.TABLE_财务数据_ BANNER

• 境內酒店业绩💰递增3.05倍(+305%)，修復成果>85% (+14.4%)
• 境外酒店业绩📈净利润仍受财务压力影响📈(+295%)但客滿程度(+27ppts)

💡 投资建议：

• 预测2023-2025年财报📈:
  收入📈逐年+307%, +165%, +121%。
  归母净利润📈: +1,129% (+18码), +292%
• 维持“买入”举棋不定👍预期增长。

📢 相关阅读：

• 🔚请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明
• 附录：
  包含详细财报数据📈、指数对比📉、经纪分析等。

🔐免责声明

• 分析师：赵雅楠