20230226-东证期货-风电行业周度报告_分散式风电持续推进_本周招标迎开年新高_17页_1mb

分散式风电持续推进，本周招标迎开年新高

核心内容概述

2023年2月26日发布的报告指出，本周风电设备板块上涨3.5%，显著跑赢沪深300指数和创业板指数。风电行业在招标和价格方面均表现出积极信号，显示出行业复苏态势。随着广东、山西等省份推动乡村分散式风电发展，风电板块迎来新的增长点。

主要观点

• 风电市场行情上涨：本周风电设备板上涨3.5%，远超沪深300指数和创业板指数，显示出市场对风电行业的信心增强。
• 招标量创历史新高：本周风电整机采购开标总计21595.3MW（约21.6GW），风电机组招标1414.7MW，风电塔筒招标265MW，招标数据亮眼。
• 风机价格上升：风机预中标均价为2121元/kW（不含塔筒），高于上周的1790元/kW，表明风机价格可能迎来阶段性拐点。
• 分散式风电发展提速：广东和山西分别出台政策推动乡村分散式风电项目，预计将为陆上风电带来新增量。
• 海上风电趋势明确：海上风电深海远海化趋势明显，重点关注桩基和海缆环节。
• 风电装机量下降：12月风电新增装机容量1511万千瓦，同比降低33.93%，但1-12月累计装机容量为3763万千瓦。
• 原材料价格波动：中厚板现货价格上涨0.76%，电解铜价格上涨0.26%，环氧树脂价格下跌2.1%。

关键信息

本周风电招标情况

• 整机采购：总计21595.3MW（约21.6GW），其中中国电建贡献16GW集采。
• 风电机组招标：总计1414.7MW。
• 塔筒采购：总计175MW，塔筒招标265MW。
• 中标价格：
  • 陆上风电：含塔筒最高中标单价2250元/kW；不含塔筒最高中标单价1825元/kW。
  • 海上风电：含塔筒中标单价3611元/kW。

招标企业及中标情况

• 开标企业：中国电建、华能、京能集团、国家能源集团、华润、华电。
• 整机商中标情况：
  • 中国电建入围10家整机商，包括明阳智能、运达股份、远景能源、东方风电、中车株洲所、金风科技、哈电风能、三一重能、电气风电等。
  • 华能、京能集团等招标项目中，远景能源、明阳智能、三一重能等企业中标。
• 塔筒企业中标情况：
  • 华电中标湖南75MW项目，国家电投中标河南100MW项目。

行业数据

• 2022年电力供需数据：
  • 全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%。
  • 风电发电量723亿千瓦时，占总发电量的9.54%，同比增长15.4%。
  • 光伏发电量162亿千瓦时，占总发电量的2.14%，同比增长3.2%。
• 风电装机数据：
  • 12月新增装机容量1511万千瓦，同比下降33.93%。
  • 1-12月累计装机容量3763万千瓦。
  • 光伏新增装机容量2170万千瓦，同比增长7.96%。
  • 1-12月累计装机容量8741万千瓦。

上游原材料价格

• 中厚板：现货价格4324.3元/吨，环比上涨0.76%。
• 电解铜：现货价格69175元/吨，环比上涨0.26%。
• 环氧树脂：现货价格15333元/吨，环比下跌2.1%。

投资机会

• 海上风电：深海远海化趋势明确，重点关注桩基和海缆环节。
• 分散式风电：建议关注在广东、山西设有产能的风电零部件制造企业。

风险提示

• 风电装机不及预期。
• 原材料价格上涨。

行业观点

本周风电板块呈现上涨态势，招标数据亮眼，风机价格显著上升，预示行业可能迎来阶段性拐点。广东、山西等省份推动分散式风电发展，将为陆上风电带来新增量。海上风电趋势明确，建议关注相关产业链环节。

附录

• 联系人：

  • 孙伟东，有色首席分析师，从业资格号：F3035243，投资咨询号：Z0014605，电话：8621-63325888，邮箱：weidong.sun@orientfutures.com。
  • 李烁，从业资格号：F03107615，电话：8621-63325888，邮箱：shuo.li@orientfutures.com。

• 免责声明：

  • 本报告由上海东证期货有限公司制作及发布。
  • 本报告仅供客户使用，不构成投资建议。
  • 本公司不对使用本报告导致的损失承担责任。

• 东证衍生品研究院：

  • 地址：上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼21楼。
  • 联系人：梁爽。
  • 电话：8621-63325888-1592。
  • 传真：8621-33315862。
  • 网址：www.orientfutures.com。
  • 邮箱：research@orientfutures.com。