2022-08-30-上交所-西部资源2022年半年度报告_121页_1mb

*四川西部资源控股股份有限公司（ST西源，代码：600139）2022年半年度报告总结

核心内容概述

四川西部资源控股股份有限公司（以下简称“公司”）在2022年上半年面临严峻的经营和财务挑战。公司原控股子公司交通租赁的股权被司法划转，导致主营业务核心资产丧失，营业收入大幅下降，净利润为负，且主要资产和子公司股权被法院冻结，公司运营资金依赖控股股东借款维持。此外，公司因未能履行对开投集团的业绩承诺，导致大量债务和违约金计提，存在退市风险。公司正积极寻求通过重整、债务和解、重启矿山业务、延伸产业链等方式恢复经营能力。

主要财务指标

主要观点与关键信息

1. 业务与经营状况

• 主营业务缺失：公司原控股子公司交通租赁的股权被司法划转，公司失去了主营业务核心资产，目前仅持有2家未正式开展经营活动的矿山子公司。
• 收入来源丧失：公司营业收入大幅下降，主要依赖控股股东借款维持日常运营。
• 债务压力：公司因未完成对交通租赁的业绩承诺，累计计提业绩补偿款90,997.07万元，其中5,810.17万元计入2022年上半年合并利润表，对公司利润产生重大影响。
• 现金流断裂：公司母公司无直接经营业务，日常运营资金严重依赖控股股东。

2. 矿业权延续与矿山开发

• 三山矿业：已提交矿业权延续申请，但因资金短缺，部分材料不合格，未能完成延续审批。
• 凯龙矿业：矿权延续已完成大部分工作，尚待国家调整版生态红线政策实施。公司计划通过控股股东借款盘活该子公司，但开采方案尚未最终确定。

3. 债务与法律纠纷

• 业绩承诺纠纷：公司未完成对交通租赁的业绩承诺，被重庆仲裁委员会裁决支付74,124.47万元，截至2022年6月30日，累计应支付金额达90,997.07万元。
• 诉讼与仲裁：公司与开投集团、恒通客车等存在多起仲裁与诉讼，涉及公司债权与债务问题。
• 股权冻结：公司持有的子公司股权及部分货币资金被法院冻结，影响资产流动性。

4. 公司治理与管理层调整

• 管理层变动：报告期内，公司原董事、监事及高管多人离任，史跃朋被选举为董事长及总经理，公司组织架构与董事会结构进行了调整。
• 公司治理改革：公司修订《公司章程》，调整法定代表人岗位设置，增加经营范围，优化子公司结构，以改善治理和资源配置。

5. 持续经营风险

• 退市风险：公司2021年年度报告被出具无法表示意见审计报告，导致股票被实施退市风险警示。若2022年财务数据不满足条件，公司可能面临终止上市风险。
• 重整进展：公司已研究重整可行性，但重整工作尚未正式启动。
• 资金压力：公司已无法正常支付员工工资，需持续依赖控股股东借款。

重要事项

1. 重大关联交易与债权债务

• 控股股东借款：北京美通为公司提供3,000万元无息借款，已到账1,260.94万元。
• 原控股股东债务转移：四川恒康持有的3,000万元到期债权已转移至北京美通，公司尚未收到其承诺的补偿款。
• 其他债务事项：公司涉及多起债务纠纷，部分债权已通过司法划转方式抵偿。

2. 监管与合规问题

• 会计差错与整改：公司因未充分考虑矿业权减值测试参数，被四川证监局责令改正，并收到上交所监管警示。
• 审计问题：因交通租赁未配合审计，公司2021年度财务报告被出具无法表示意见的审计报告。

3. 股东结构

• 控股股东：北京美通联合贸易有限公司为最大股东，持股比例20.73%。
• 股东总数：截至报告期末，普通股股东总数为39,746户。

总结

2022年上半年，四川西部资源控股股份有限公司面临严重的财务和经营危机，主要表现为：

• 主营业务缺失，收入来源严重受限；
• 债务压力巨大，累计计提业绩补偿款超9亿元；
• 主要资产被冻结，现金流断裂，经营困难；
• 面临退市风险，公司需通过重整、债务和解、重启矿山业务等方式恢复经营能力；
• 公司治理调整，管理层和董事会成员变动频繁，治理结构持续优化。

公司正积极采取措施，包括但不限于：推进债务和解、寻求资产注入、重启矿山业务、拓展供应链业务等，以期恢复盈利能力并避免退市风险。然而，公司目前仍处于持续经营的高不确定性状态，需进一步解决资金问题和业务恢复问题。