20260805-国信证券-金融工程日报_沪指再度反弹_小盘风格表现强劲_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

市场表现

2026年8月5日，A股市场整体呈现上涨趋势，多个指数表现良好。具体来看：

• 规模指数：中证1000指数涨幅最大，达到2.94%；上证50上涨1.58%，沪深300上涨1.24%，中证500上涨2.65%，中证2000上涨2.72%。
• 板块指数：科创100指数涨幅显著，达到5.43%；上证综指上涨1.47%，深证综指上涨2.07%，中小100上涨2.32%，创业板指上涨1.32%。
• 风格指数：中证500成长指数涨幅最大，达到3.81%；沪深300价值指数小幅下跌，跌幅为0.09%。

行业表现

今日表现较好的行业包括电子（5.54%）、有色金属（5.25%）、建材（4.18%）、计算机（3.55%）和机械（3.20%）；表现较差的行业包括通信（-1.75%）、银行（-1.11%）、食品饮料（-1.07%）、综合（-0.46%）和电力公用事业（-0.26%）。

概念主题表现

表现较好的概念有半导体设备（8.23%）、钨矿（8.16%）、覆铜板（8.07%）、黄金精选（7.70%）和半导体材料（7.68%）；表现较差的概念有央企银行（-1.73%）、医药电商（-1.42%）、中药精选（-1.40%）、青蒿素（-1.29%）和高速公路精选（-1.22%）。

市场情绪

• 今日市场情绪较为高涨，收盘时有104只股票涨停，1只股票跌停。
• 昨日涨停股票今日高开高走，收盘收益为5.26%；昨日跌停股票今日收盘收益为-5.57%。
• 今日封板率为69%，较前日下降16%；连板率为23%，较前日下降1%。

市场资金流向

• 截至2026年8月4日，两融余额为26152亿元，其中融资余额25923亿元，融券余额229亿元。
• 两融余额占流通市值比重为2.7%，两融交易占市场成交额比重为9.5%。
• 近一年两融余额与交易占比维持在2.6%和10.2%左右。

折溢价情况

• ETF折溢价：当日软件ETF银华溢价1.04%，物联网ETF天弘折价0.97%。
• 大宗交易折溢价：近半年大宗交易日均成交金额为19亿元，当日成交金额为7亿元，折价率为7.66%，高于近半年平均折价率6.43%。
• 股指期货升贴水：当日上证50股指期货主力合约年化贴水率为8.19%，处于近一年来16%分位点；沪深300为6.23%，处于49%分位点；中证500为6.48%，处于73%分位点；中证1000为6.18%，处于83%分位点。

主要观点

1. 市场整体上涨：大部分指数上涨，小盘风格表现突出，尤其是中证1000指数。
2. 行业分化明显：电子、有色金属、建材、计算机、机械行业涨幅较大，通信、银行、食品饮料等板块表现较差。
3. 概念板块波动：半导体设备、钨矿、覆铜板等概念涨幅显著，而央企银行、医药电商等概念表现疲软。
4. 市场情绪高涨：涨停股数量较多，市场活跃度较高。
5. 两融余额稳定：两融余额维持在较高水平，交易占比略有下降。
6. ETF折溢价反映情绪：软件ETF银华溢价较高，物联网ETF天弘折价较多，显示市场对相关行业的情绪分化。
7. 大宗交易折价率偏高：当日大宗交易折价率7.66%，高于近半年平均水平，显示大资金可能对部分股票存在分歧。
8. 股指期货贴水率分化：上证50贴水率较高，中证1000贴水率相对较低，显示市场对不同指数的未来预期存在差异。

关键信息

• 机构调研：近一周内，东鹏饮料被275家机构调研，是机构关注最多的股票。
• 龙虎榜数据：
  • 机构专用席位净流入前十的股票包括东山精密、杭电股份、蘅东光等。
  • 机构专用席位净流出前十的股票包括中钨高新、科达制造、亨通光电等。
  • 陆股通净流入前十的股票包括亨通光电、东山精密、美利云等。
  • 陆股通净流出前十的股票包括中钨高新、江钨装备、麦格米特等。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。

其他信息

• 分析师信息：
  • 张欣慰：021-60933159，zhangxinwei1@guosen.com.cn，S0980520060001
  • 李子靖：021-60875177，lizijing1@guosen.com.cn，S0980526070001
• 投资评级标准：
  • 股票评级分为优于大市、中性、弱于大市、无评级。
  • 行业评级同样分为优于大市、中性、弱于大市。
• 免责声明：
  • 报告基于公开资料，不保证其完整性与准确性。
  • 报告不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

机构与联系方式

• 国信证券经济研究所：
  • 深圳：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层，邮编518046
  • 上海：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层，邮编200135
  • 北京：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层，邮编100032

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