20260806-国信证券-金融工程日报_沪指收三连阳重回3900点_红利风格强势反弹_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

2026年8月6日，A股市场整体呈现反弹态势，沪指收三连阳重回3900点。市场表现方面，中证2000指数、科创100指数及中证500成长指数表现较好，而上证50、沪深300、中小100、创业板指等指数表现相对较弱。行业方面，煤炭、石油石化、建材、电子、通信行业涨幅较大，电新、传媒、汽车、非银、医药行业则表现较差。概念主题方面，氢氟酸、工业气体、射频及天线、PVC地板、半导体材料等概念表现强势，而游戏出海、新能源整车、Kimi、血液制品、海航系等概念表现疲软。

市场情绪

• 涨跌停情况：今日有83只股票涨停，1只股票跌停，较前日封板率提升9%，连板率下降3%。
• 涨跌停股表现：昨日涨停股票今日高开高走，收盘收益为3.84%；昨日跌停股票今日收盘收益为-9.98%。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年8月5日，两融余额为26285亿元，其中融资余额26045亿元，融券余额239亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为2.7%，两融交易占市场成交额比重为9.8%，较近一年平均水平略有下降。
• ETF折溢价：工业软件ETF广发当日溢价0.90%，大湾区ETF平安折价1.21%。
• 大宗交易折溢价：近半年大宗交易日均成交金额19亿元，当日成交金额14亿元，折价率为3.38%，低于近半年平均水平6.37%。

股指期货升贴水

• 年化贴水率：当日上证50股指期货主力合约年化贴水率为6.33%，处于近一年24%分位点；沪深300为6.82%，处于45%分位点；中证500为10.23%，处于46%分位点；中证1000为8.42%，处于72%分位点。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：东鹏饮料被275家机构调研，是近期被调研最多的公司。
• 龙虎榜：
  • 机构净流入前十：晓程科技、汇绿生态、云南锗业、陇神戎发、中京电子、任子行、万邦医药、欣天科技、威尔高。
  • 机构净流出前十：多氟多、C津富、天娱数科、北汽蓝谷、翔鹭钨业、托伦斯、传智教育、昊华能源、江钨装备、欣兴工具、ST交昂。
  • 陆股通净流入前十：云南锗业、中巨芯-U、北汽蓝谷、翔鹭钨业、恒银科技、一鸣食品、联创光电。
  • 陆股通净流出前十：汇绿生态、科翔股份、多氟多、哈药股份、蜀道装备、天娱数科、晓程科技、昊华能源、中京电子、威尔高、合富中国、中公教育、翠微股份。

关键信息

• 市场风格：小盘风格表现强劲，中证2000指数上涨1.21%，中证500成长指数上涨0.97%。
• 行业表现：煤炭、石油石化、建材、电子、通信行业涨幅较大，电新、传媒、汽车、非银、医药行业跌幅较大。
• 概念表现：氢氟酸、工业气体、射频及天线、PVC地板、半导体材料等概念涨幅显著，而游戏出海、新能源整车、Kimi、血液制品、海航系等概念跌幅明显。
• 资金动态：两融余额维持在较高水平，ETF折溢价和大宗交易折价率反映市场情绪变化。
• 股指期货：年化贴水率反映市场对未来走势的预期，中证500和中证1000贴水率偏高，显示市场对小盘股的看跌情绪。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场可能因政策、经济等外部因素发生剧烈波动，投资者需警惕。
• 免责声明：本报告基于历史数据统计，不构成投资建议，仅供参考。

投资评级标准

• 股票评级：分为“优于大市”、“中性”、“弱于大市”、“无评级”。
• 行业评级：分为“优于大市”、“中性”、“弱于大市”。

联系方式

• 分析师：张欣慰（021-60933159，zhangxinwei1@guosen.com.cn，S0980520060001）
• 分析师：李子靖（021-60875177，lizijing1@guosen.com.cn，S0980526070001）

国信证券经济研究所地址

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