20181109-宏信证券-一周市场回顾_市场重回调整_金融行业领跌_10页_1mb

市场重回调整，金融行业领跌总结

核心内容概述

本周A股市场结束前两周的反弹趋势，整体重回调整。主要股指均出现下跌，金融行业成为领跌板块，市场成交金额和换手率出现不同幅度的波动，行业与概念板块涨跌分化明显，融资融券数据也呈现调整态势。

主要观点

1. 主要股指全面下跌

• 上证综指：周跌2.90%，收于2598点。
• 深证成指：周跌2.78%，收于7648点。
• 创业板指：周跌1.89%，收于1322点。
• 风格指数普跌：价值与绩优类指数跌幅较大，如上证50、中证100、沪深300分别周跌4.27%、4.23%、3.73%；成长类指数跌幅相对较小，如中证1000仅周跌0.06%。

2. 行业表现分化

• 涨幅靠前行业：综合（4.56%）、通信（1.35%）、纺织服装（1.26%）、轻工制造（0.10%）。
• 跌幅靠前行业：银行（-4.53%）、非银金融（-4.14%）、食品饮料（-3.94%）、传媒（-3.53%）、钢铁（-3.49%）。
• 行业评级：金融行业跌幅较大，整体弱于大市；部分行业如综合、通信表现较好，强于大市。

3. 概念板块涨跌数量基本持平

• 涨幅靠前概念板块：创投（25.78%）、新三板（20.53%）、低价股（6.47%）、ST概念（5.65%）、中国国际进口博览会（5.60%）。
• 跌幅靠前概念板块：次新股（-8.30%）、触板（-5.94%）、系统重要性金融机构（-5.09%）、海南省国资（-4.90%）、汇金概念（-4.83%）。

4. 个股涨跌情况

• 上涨个股：1472只，其中139只涨幅超过10%，23只涨幅超过30%。
• 下跌个股：1960只，其中41只跌幅超过10%，5只跌幅超过30%。
• 持平个股：122只。

5. 融资融券数据

• 两融余额：截至11月8日，全市场两融余额为7703.59亿元，较上周末增长0.30%。
• 融资数据：日均融资余额7617.84亿元，较上周减少0.06%；日均融资买入额259.51亿元，减少4.67%；日均融资偿还额253.27亿元，减少10.29%。
• 融券数据：日均融券余额82.28亿元，较上周增长2.03%；日均融券卖出额7.84亿元，减少18.21%；日均融券偿还额8.00亿元，减少11.23%。
• 融资融券交易占比：日均融资买入与融券卖出额合计为267.35亿元，占A股交易额的7.94%，较上周下降0.28个百分点。

6. 港股通数据

• 沪股通：日均成交额125.08亿元，较上周减少34.66%；资金净流入44.69亿元，较上周减少201.06亿元；累计净流入达3517.05亿元。
• 深股通：日均成交额93.64亿元，较上周减少25.57%；资金净流入6.53亿元，较上周减少94.06亿元；累计净流入达2579.63亿元。
• AH溢价指数：截至11月9日，恒生AH溢价指数为117.84，较上周同期下降2.86%。

关键信息

• 市场整体趋势：市场情绪转为调整，金融板块领跌。
• 资金流向：沪股通和深股通资金净流入均较上周明显减少，显示外资对A股信心不足。
• 市场活跃度：日均成交金额小幅下滑，换手率略有上升，市场活跃度下降。
• 个股表现：个股涨跌分化明显，部分个股涨幅显著，但多数个股下跌，尤其是跌幅超过10%的个股数量较多。
• 融资融券：融资买入减少，融券卖出额下降，融资融券交易额占市场总交易额比例下降。

总结

本周A股市场整体表现疲软，主要股指均出现下跌，金融行业成为领跌板块。市场风格指数中，价值类指数跌幅较深，成长类指数跌幅相对较小。行业与概念板块涨跌分化，部分行业如综合、通信表现较好，而银行、非银金融等跌幅显著。个股方面，上涨与下跌数量悬殊，多数个股下跌，但也有部分个股涨幅较大。融资融券数据整体呈下降趋势，显示市场资金情绪趋于谨慎。港股通资金净流入减少，AH溢价指数下降，表明内外资对A股的短期信心有所减弱。整体来看，市场进入调整阶段，投资者需关注行业和个股的分化情况，以及资金流动的变化趋势。