20181111-西南证券-券商理财产品2018年第三季度持仓情况分析_仓位基本持平_市值为近两年最低_7页_1mb

报告摘要

2018年第三季度，券商集合理财产品持股市值为679.03亿元，相比第二季度减少24.61亿元，降幅为3.50%，为2016年四季度以来的最低水平。尽管上证综合指数在该季度累计下跌0.92%，但券商理财产品整体呈现持平迹象，持仓股票数量减少至158只，为2015年四季度以来最少。

持仓市值与股票数量
- 持股市值：679.03亿元，比第二季度减少3.50%。
- 持股股票数量：944986.35万股，比第二季度减少1.96%。
- 被增持股票：22只，较第二季度增加6只。
- 被减持股票：38只，较第二季度增加2只。
- 新进股票：30只，较第二季度增加1只。
- 持平股票：68只，较第二季度减少10只，为2017年一季度以来最少。
市场态度
券商理财产品对第三季度市场持谨慎乐观态度，持平股票占比达四成多，显示其对市场波动的应对策略。
行业偏好
- 建筑业：持股市值连续八个季度位居第一，持仓股票6只，其中四川路桥被新进，其余被减持或持平。
- 房地产：持股市值连续八个季度保持第二名，持仓股票6只，蓝光发展被增持，雅戈尔被新进，其余股票操作分化。
- 机械设备：持股市值连续八个季度保持第三名，持仓股票33只，较第二季度减少2只，持仓市值增加6.96%，显示对部分机械类个股的看好。

持股市值变化
- 2018年第三季度持股市值为679.03亿元，较第二季度减少24.61亿元。
- 与第三季度上证综合指数跌幅0.92%相比，券商理财产品呈现持平迹象。
个股变动情况
- 持股市值前十：中国建筑、万科A、比亚迪、招商蛇口、中弘股份等股票仍占据前十，广誉远为新进股票。
- 持股比例最高：中弘股份持股比例最高，达13.70%，泰胜风能被增持比例最大，增加0.28个百分点。
- 持仓比例变化：中弘股份、中国建筑、新力金融等股票维持在前十，广誉远、回天新材新入围。
监管政策背景
- 证监会发布《资管细则》，作为《指导意见》的配套政策，旨在统一监管标准、提升合规管理和风险控制水平。
- 该细则对存量资管业务设置了过渡期，允许滚动续作，实现平稳过渡。
市场趋势
- 券商理财产品对机械类个股整体减持，但对部分子行业如电器机械、普通机械、专用设备仍持积极态度。
- 对房地产行业整体保持中性，对个股操作分化。
- 对建筑行业整体保持中性，但对部分个股态度偏淡。

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载