国安达股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年1月31日报送）

报告摘要

国安达股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

国安达股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行采用公开发行新股及公司股东公开发售股份相结合的方式，合计发行不超过3,199.50万股，发行后总股本不超过12,798.00万股。公司承诺招股说明书真实、准确、完整、及时，若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

主要观点与关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过3,199.50万股，其中公开发行新股不超过3,199.50万股，公司股东公开发售不超过1,000.00万股。
发行后总股本：不超过12,798.00万股
每股面值：人民币1.00元
发行价格：待定
预计发行日期：待定
保荐人：招商证券股份有限公司
招股说明书签署日期：2018年1月29日

二、股东承诺与限制流通安排

公司及主要股东承诺遵守以下限制流通及减持规则：

控股股东洪伟艺承诺：
- 上市后36个月内不转让已持有的股份；
- 任期内每年转让不超过持股总数的25%；
- 离任后6个月内不转让；
- 若公司股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
- 若未履行承诺，将承担相应责任，包括公开道歉、调减薪酬、赔偿损失等。
中安投资、洪俊龙、洪清泉等承诺：
- 上市后36个月内不转让股份；
- 若公司股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
- 若未履行承诺，将承担相应责任。
黄梅香、联动投资等承诺：
- 上市后12个月内不转让股份；
- 若公司股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
- 若未履行承诺，将承担相应责任。
极安咨询及自然人股东承诺：
- 2017年5月受让的股份上市后36个月内不转让；
- 其他股份上市后12个月内不转让；
- 若未履行承诺，将承担相应责任。
其他自然人股东承诺：
- 持有的股份上市后12个月内不转让；
- 若公司股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
- 若未履行承诺，将承担相应责任。

三、利润分配政策

滚存利润分配方案：
- 公司2017年第一次临时股东大会通过的滚存利润分配方案，由新老股东按持股比例享有。
利润分配政策：
- 每年提取10%利润为法定公积金，若累计达注册资本50%以上，可不再提取；
- 每年以现金方式分配的利润不低于可分配利润的10%，最近三年累计分配不少于年均可分配利润的30%；
- 优先采用现金分红方式，兼顾公司发展与股东利益。
利润分配方案的审议与实施：
- 董事会拟定，经股东大会批准；
- 董事会需研究分红时机、条件和比例，独立董事发表意见；
- 若不进行现金分红，需说明原因并经股东大会审议。

四、稳定股价预案

若公司上市后三年内股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将启动稳定股价预案。
措施包括：
- 控股股东增持，增持数量不超过公司股份总数的2%；
- 公司回购股份；
- 在职董事及高管增持，单次增持金额不低于其上一会计年度税后薪酬的30%，不超过50%。

五、风险提示

市场风险：
- 创业板市场风险高，公司业绩不稳定、经营风险大、退市风险高。
政策变动风险：
- 新能源汽车发展政策及强制配置自动灭火装置政策的变动可能影响公司产品销售及盈利。
价格波动风险：
- 电池箱专用自动灭火装置价格存在下降可能，影响毛利率。
业务资质风险：
- 公司产品需通过强制性认证或技术鉴定，若资质缺失将影响经营。
客户集中风险：
- 主要客户为宇通客车、金龙汽车等，客户集中度较高，若客户变动将影响业绩。
应收账款风险：
- 应收账款余额较高，若客户资信恶化，可能影响现金流。
产品质量风险：
- 若产品失效或误报，可能引发赔偿诉讼，影响公司业绩。
技术创新风险：
- 若公司不能持续研发，可能被竞争对手替代。
核心人员流失风险：
- 核心技术人员流失将影响公司研发能力。
其他风险：
- 实际控制人不当控制风险；
- 内部控制风险；
- 募投项目实施风险；
- 本次发行可能引致净资产收益率下降。

六、填补回报措施

加强募集资金管理：
- 建立专项账户，严格审批流程，确保资金使用效率。
加快募投项目实施：
- 募投项目包括新能源客车自动灭火装置扩建、新能源物流车及出租车灭火装置建设、研发中心建设及补充流动资金，预期提升公司产能与市场占有率。
提高盈利能力和水平：
- 加强成本控制，提升管理水平，增加研发投入。
完善现金分红政策：
- 严格执行《公司章程（草案）》，确保投资者回报。

七、财务信息与审计

审计截止日后公司经营模式、客户、供应商、产品等均未发生重大变化；
公司财务报告、审计报告、内部控制鉴证报告等已通过相关机构审核。

八、重要承诺与约束措施

公司及股东承诺不虚假陈述，若违反承诺，将承担赔偿责任；
未履行承诺的约束措施包括公开说明、调减薪酬、赔偿损失等；
若因未履行承诺获得收益，需归公司所有。

总结

国安达股份有限公司拟在创业板上市，面临较高的市场风险，但公司通过一系列承诺和措施，包括限制流通、稳定股价、利润分配、填补回报等，积极保障投资者利益。公司主要产品为新能源汽车电池箱专用自动灭火装置及超细干粉自动灭火装置，具有较强的技术优势与市场竞争力。然而，公司仍需面对政策变动、价格波动、客户集中、资质合规、应收账款等多重风险。公司已制定完善的利润分配政策及约束措施，确保其承诺的履行与投资者权益的保护。

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