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2022年5月27日期指与市场分析总结

核心内容

2022年5月27日，期指市场情绪有所改善，整体呈现震荡偏强走势。市场在隔夜会议消息落地后出现卖压，但随后探低回升，显示市场有较强的反弹动能。国内政策利好频出，包括推动外贸保稳提质、支持小微企业融资、促进复工复产等，进一步提振市场信心。此外，中美关系改善预期升温，叠加美股反弹，中概股大涨，也对国内市场形成积极影响。

主要观点

• 期指走势：期指市场情绪改善，预计今日期指震荡偏强，操作上可考虑区间思路或逢低做多，注意止盈止损。
• 政策支持：国务院及央行推出多项政策，旨在促进外贸、支持小微企业融资、推动复工复产，进一步稳定市场预期。
• 中美关系改善：美国国务卿的重磅表态提升了市场对中美关系改善的预期，带动中概股和期指市场上涨。
• 外资动向：北向资金净卖出，但部分白马股如顺丰控股、三一重工获净买入，显示外资对部分板块信心恢复。
• 股市表现：沪深三大股指早盘触底回弹，军工、煤炭、石化、工程机械板块涨幅居前，而汽车、疫苗等板块承压。

关键信息

国内财经数据与事件提醒

• 5月27日：4月工业企业利润增速发布
• 5月31日：5月制造业和非制造业PMI发布
• 6月1日：财新PMI制造业、综合、服务业发布
• 6月7日：5月外汇储备发布
• 6月9日：5月贸易余额、出口、进口同比数据发布
• 6月10-15日：5月新增社会融资、人民币贷款、货币供应M0、M1、M2数据发布
• 6月10日：5月PPI、CPI同比发布

美国财经数据与事件提醒

• 5月27日：PCE核心平减指数年同比、密歇根大学消费者信心指数发布
• 5月31日：标普CoreLogicCS20城市同比未经季调发布
• 6月1日：Markit美国制造业PMI、建筑开支月环比发布
• 6月2日：美联储发布Beige Book、ADP就业变动指数、首次申领失业救济人数、工厂订单、耐用品订单环比发布
• 6月3日：非农就业人数、失业率、劳动力参与率发布
• 6月10日：Markit美国综合PMI发布

技术分析

• 期指走势：三大期指当月合约一小时K线图显示探低回升，MACD绿柱缩窄，KDJ指标金叉后有所回升，布林通道走平，K线在中轨处运行，企稳格局明显。
• 支撑与阻力位：
  • IF2206：支撑位3938、3950，阻力位4001、3989
  • IH2206：支撑位2705、2713，阻力位2749、2741
  • IC2206：支撑位5806、5824，阻力位5900、5882

财经资讯

1. 深圳汽车消费刺激：深圳发布汽车消费补贴政策，包括消费电子、家电、新能源汽车补贴，提振相关产业。
2. A股强制退市：四家A股公司被强制退市，本周已有11家公司被终止上市，市场情绪受到一定影响。
3. 阿里巴巴财报：实现营收增长，但净亏损扩大，全球活跃用户增长，阿里云首次实现年度盈利。

环球市场

• 美国股市：三大股指全线上涨，中概股表现亮眼，阿里巴巴、百度等涨幅显著。
• 欧洲股市：德国、法国、英国三大股指均上涨。
• 亚太股市：韩国、日本、澳大利亚、新西兰等主要股指下跌。
• 国际油价：美油和布油均上涨，受地缘政治和经济预期影响。
• 国际贵金属：黄金和白银期货上涨，显示市场避险情绪升温。
• 国际货币市场：美元指数下跌，非美货币多数上涨，人民币对美元汇率承压。

宏观政策

• 外贸政策：国务院出台多项措施推动外贸保稳提质，包括促进物流、支持跨境电商、提升汇率风险管理能力等。
• 小微企业金融支持：央行发布通知，推动建立金融服务小微企业长效机制，提升金融机构服务意愿和能力。
• 人民币汇率：人民币兑美元中间价调贬，短期走势反复，等待更多政策出台。

国内股市行情回顾

• 上证指数：收盘3123.11点，涨0.50%
• 深证成指：收盘11206.82点，涨0.57%
• 创业板指：收盘2321.13点，跌0.19%
• 沪深300：收盘3993点，涨0.25%
• 上证50：收盘2744.9点，涨0.05%
• 中证500：收盘5911.6点，涨1.15%

国内期指行情回顾

• IF2206：收盘3969.6点，涨0.50%，基差-23.44
• IF2207：收盘3935.2点，涨0.57%，基差-57.84
• IF2209：收盘3914.8点，涨0.51%，基差-78.24
• IF2212：收盘3897.4点，涨0.60%，基差-95.64
• IH2206：收盘2727点，涨0.03%，基差-17.9
• IH2209：收盘2682.6点，涨0.03%，基差-62.3
• IC2206：收盘5852.8点，涨1.81%，基差-58.76
• IC2207：收盘5797点，涨1.84%，基差-114.6
• IC2209：收盘5706.6点，涨1.88%，基差-205
• IC2212：收盘5600.2点，涨1.95%，基差-311.4

金融动态

• 基金发行：第三批同业存单基金募集迅速结束，市场对这类基金需求旺盛。
• 债券市场：政策宽松预期增强，利率债收益率下行，地产债走势分化。
• 外汇政策：商务部、央行、外汇局出台措施支持外贸企业提升汇率风险管理能力。

产业动态

• 房地产：上海恢复首批宅地出让，部分城市出台购房补贴政策，刺激楼市。
• 科技与制造：多家企业发布财报，如阿里云首次盈利，闻泰科技被传剔除苹果供应链，但其回应称无产品问题。
• 能源与化工：国际油价上涨，国内商品期货夜盘普遍上涨，LPG、沥青、焦煤等涨幅显著。
• 物流与供应链：国务院要求保障物流畅通，商务部支持外贸企业应对疫情。

海外市场

• 韩国央行：上调基准利率，通胀预期上调，显示经济复苏迹象。
• 俄罗斯央行：大幅降息，缓解通胀压力，计划未来进一步降息。
• 欧洲央行：考虑在第三季度加息，但受乌克兰战争影响，政策路径不确定。
• 美国经济：一季度GDP下修，就业数据改善，但通胀压力仍存。

商品市场

• 国内商品期货：夜盘普遍上涨，能源化工品和黑色系表现强劲。
• 国际商品：国际油价、贵金属期货上涨，部分金属期货下跌，显示市场波动加剧。

债券市场

• 债市综述：政策宽松预期增强，利率债收益率下行，地产债走势分化。
• 重大事件：部分债券展期兑付、信用评级调整，显示市场风险有所释放。

外汇市场

• 人民币汇率：人民币兑美元中间价调贬，短期走势反复，等待政策出台。
• 外汇政策：支持外贸企业提升汇率风险管理能力，推动人民币跨境结算便利化。

总结

整体来看，2022年5月27日，市场在政策利好和中美关系改善预期的推动下情绪有所改善，期指震荡偏强，操作上可考虑逢低做多。国内政策支持实体经济和外贸发展，对市场形成积极影响。国际市场上，美国、欧洲股市上涨，而亚太市场表现较弱。商品市场整体上涨，尤其是能源化工品和黑色系。债券市场受益于政策宽松，收益率下行，但地产债走势分化。外汇市场人民币承压，但政策支持有助于稳定市场预期。