20260429-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_1mb

金融工程定期报告总结（2026年4月29日）

核心内容概述

本报告为江海证券研究发展部发布的金融工程定期报告，主要围绕A股市场中多个宽基指数的市场表现、分布形态、风险溢价、PE-TTM估值、股息率及破净率等方面进行分析，旨在从金融工程角度提供市场数据跟踪与统计分析结果，帮助投资者理解市场动态及投资价值。

主要观点与关键信息

1. 市场表现

• 当日表现：2026年4月28日，各宽基指数除上证50（+0.39%）外全部下跌，其中创业板指（-1.43%）和中证1000（-1.34%）跌幅最大。
• 当周表现：除上证50（+0.18%）外，其余指数均下跌，创业板指（-1.94%）和中证1000（-0.93%）跌幅最大。
• 当月表现：各指数全部上涨，创业板指（+12.93%）和中证1000（+7.96%）涨幅最大。
• 当季表现：各指数上涨，创业板指（+12.93%）和中证1000（+7.96%）涨幅最大。
• 当年表现：创业板指（+12.29%）涨幅最大，中证500（+9.89%）和中证1000（+8.31%）次之，中证2000（+7.80%）和中证全指（+5.53%）涨幅缩小，上证50（-2.66%）涨幅最小。
• 连阳连阴情况：上证50出现五周连阳。

2. 指数与均线的比较

• 所有指数均位于250日均线上方，除了上证50。
• 上证50与中证500距离近250日高位回撤超过5%。

3. 资金占比与换手率

• 交易金额占比：沪深300（25.43%）最高，中证1000（22.12%）和中证2000（22.04%）次之。
• 换手率：中证2000（3.94%）最高，上证50（0.29%）最低。

4. 日收益率分布

• 峰度：创业板指峰度负偏离最大，上证50最小。
• 偏度：创业板指负偏态最大，上证50最小。
• 分布变化：各指数日收益率分布均出现一定程度的偏离，创业板指波动性最大。

5. 风险溢价

• 当前风险溢价：上证50（0.38%）和沪深300（-0.27%）风险溢价分位值较高，中证500（-1.15%）和中证1000（-1.35%）较低。
• 历史分布：上证50分布更集中，中证1000、中证2000和创业板指分布较分散，不确定性更高。

6. PE-TTM与股债性价比

• PE-TTM分位值：中证1000（100.0%）和中证全指（99.67%）分位值较高，上证50（85.29%）和创业板指（70.41%）较低。
• 股债性价比：无指数高于其80%分位，中证500、中证全指和沪深300低于其20%分位，表明市场整体处于较低估值区间。

7. 股息率

• 当前股息率：创业板指（0.96%）和沪深300（2.68%）较高，中证500（1.27%）和中证2000（0.69%）较低。
• 历史分位值：创业板指（61.74%）和沪深300（27.85%）处于较高分位，中证500（5.62%）和中证2000（1.24%）处于较低分位。

8. 破净率

• 当前破净率：上证50（26.0%），沪深300（17.33%），中证500（10.4%），中证1000（8.1%），中证2000（3.6%），中证全指（6.3%）。
• 趋势：2024年9月底破净率大幅下降，之后震荡调整，整体中枢下移，12月再次抬升。

风险提示

• 本报告可能存在数据缺失、错误或不及时等风险。
• 报告不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。
• 投资者应结合自身判断进行决策，报告内容仅供参考，不承担相关责任。

总结

本报告全面分析了A股市场多个宽基指数的近期表现与历史数据，揭示了各指数在不同时间维度下的涨跌情况、资金分布、风险溢价、估值水平、股息率及破净率等关键指标。整体来看，创业板指和中证1000表现活跃，但波动性较大；上证50相对稳定，但涨幅较小。市场估值整体处于较低水平，股债性价比不高，建议投资者关注市场风险与机会，审慎决策。