20260616-瑞达期货-国债期货日报_3页_401kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要汇总了2026年6月16日国债期货市场、价差、持仓头寸、利率及公开市场操作等关键数据，并结合5月经济数据与国际局势分析了当前市场环境对债券市场的影响。

一、国债期货市场数据

1. 期货盘面

2. 期货价差

二、期货持仓头寸

三、利率数据

1. 债券收益率（净价）

2. 国债活跃券收益率（%）

3. 短期利率

四、经济与市场分析

1. 国内经济数据

• 5月社零：同比下降0.6%，预期增长0.1%，前值增长0.2%。显示内需疲软。
• 5月工业增加值：同比增长4.5%，预期4.4%，前值4.1%。显示工业端保持增长。
• 1-5月固定资产投资：同比下降4.1%，预期下降1.7%，前值下降1.6%。显示投资持续疲软。
• 5月社融：信贷超预期，但整体结构仍待改善，政府债拖累社融增长。
• 5月CPI：同比持平4月，PPI持续走高，呈现结构性分化。

2. 国际局势

• 美国与伊朗达成停战谅解备忘录，霍尔木兹海峡将重新开放，国际原油价格大幅走低。
• 美国5月CPI同比上涨4.2%，三年来首次重返4%，非农数据远超预期。
• 美联储加息预期因美伊协议而大幅降温。

五、市场观点总结

• 国债现券收益率：多数下行，1-7Y下行约2bp，10Y、30Y分别下行1.25、0.60bp。
• 国债期货走势：TS、TF、T、TL主力合约分别上涨0.05%、0.13%、0.15%、0.22%。
• DR007利率：加权利率回升至1.49%附近。
• 经济结构：5月经济呈现“供强需弱”格局，内需持续疲软，对债市形成支撑。
• 资金面：近期资金持续收紧，DR007利率上行，对债市情绪产生扰动。
• 展望：6月资金面将维持均衡偏紧状态，债市短期内或偏弱震荡。

六、重点关注事件

• 2026/6/16 19:00：英国央行公布利率决议及会议纪要
• 2026/6/18 02:00：美联储FOMC公布利率决议和经济预期摘要

七、免责声明

• 本报告数据来源于第三方，仅供参考。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况判断。
• 报告版权属于瑞达期货股份有限公司，未经许可不得翻版、复制或发布。

八、研究员信息

• 研究员：廖宏斌
• 期货从业资格号：F30825507
• 期货投资咨询从业证书号：Z0020723