20180822-东方财富证券-资金监测周报_股东增持大幅好转_市场利率快速回升_17页_2mb

资金监测周报总结

核心内容

2018年8月22日发布的资金监测周报，主要分析了上周市场流动性、资金流向及市场利率变化情况，并提示相关投资风险。

主要观点

1. 宏观流动性观察

• 货币投放：上周央行净投放2335亿元，较上上周的净回笼1200亿元有所好转。
• 市场利率：10年期国债利率由3.5525%升至3.6524%，多数市场利率回升。

2. 场内资金情况监测

• 产业资金：解禁额上升，但重要股东继续净增持，且增持额度明显提升。再融资总额无明显变化。
• 杠杆资金：继续净流出，但流出额度减小，融资余额降至8639亿元。
• 海外资金：北上资金转为净流出，南下资金继续净流出且额度增加。
• 机构资金：份额增加，但资金额度下降。
• 个人资金：数据未更新，新增开户数略有减少。

3. 板块资金动向

• 行业板块：主力资金净流出集中在信息技术、电子设备、医药生物、食品饮料、金融、有色金属、基础化工、互联网、机械设备、家电、电气设备、建材等行业。
• 概念板块：主力资金净流入集中在云计算、国产软件、大数据、国产芯片、网络安全、智慧城市、小米概念、工业4.0等；净流出集中在证金持股、沪股通、机构重仓、融资融券、预盈预增、锂电池等。

4. 个股资金动向

• 净流入个股：包括美盛文化、皖江物流、中兴通讯、万科A、比亚迪、长江电力、宜通世纪、高乐股份、名臣健康、恒星科技、长鹰信质、广发证券、东方网络、深南电路、东旭蓝天、彤程新材、美尚生态、达安基因、西部证券、聚灿光电等，主要集中在次新和通讯板块。
• 净流出个股：包括贵州茅台、中国平安、格力电器、五粮液、分众传媒、浪潮信息、京东方A、美的集团、东方财富、罗牛山、当代东方、平安银行、中科曙光、招商银行、中国软件、伊利股份、宁德时代、锐科激光、顺鑫农业、风华高科等，以蓝筹类个股为主。

关键信息

• 资金流向：上周市场整体资金流出压力有所缓解，但仍未明显改善。
• 利率变化：市场利率快速回升，10年期国债利率升至3.6524%，反映市场资金成本上升。
• 解禁与再融资：解禁额持续上升，再融资总额变化不大。
• 风险提示：报告提示了货币收紧、利率抬升、场内资金流出和汇率波动等风险。

本周趋势

• 解禁额度继续上升，新股申购略有放量。
• 重要股东净增持额度明显提升，市场情绪有所回暖。

附注

• 本报告由东方财富证券研究所发布，分析师为闵立政。
• 报告包含多张图表，涵盖资金投放趋势、利率走势、资金流向统计等。
• 投资建议基于相对市场表现，评级分为股票评级和行业评级，不构成具体投资建议。
• 报告中数据来源为Choice，分析逻辑基于分析师专业理解，不保证数据的准确性和完整性，也不对使用报告所造成的损失承担责任。

投资建议评级标准

风险提示

• 货币收紧及利率抬升风险
• 场内资金流出风险
• 汇率波动风险

说明

本报告为东方财富证券研究所发布，仅限客户使用，未经授权不得复制、转发或公开传播。